脱水研报

今日研报内容：
1、高度依赖进口的原材料，近期接连实现矿源突破
2、在药品各细分领域中，关税波动对创新药影响较小
3、具备国产化和景气度高双重逻辑，半导体产业链相关材料梳理
4、电新行业一季度业绩前瞻，这些细分已迎显著拐点

今日研报内容：
1、算力的尽头是电力，这种新纳入的供电模式将大幅改善现金流
2、关税冲击下有哪些值得关注的出口链资产？
3、Q2是海风板块重要节点，国内市场迎来订单+业绩共振
4、除了魔芋，食饮还有哪些高景气细分值得关注？

今日研报内容：
1、从“量本利”回到“价本利”的行业，25Q1盈利同比改善较强
2、互联网传媒板块Q1业绩前瞻，影视、游戏、潮玩等方向高景气
3、未来理想终极能源，“政策-产业-资本”共振
4、硅负极产业化进程加速，AI设备和低空飞行器都是核心应用场景

今日研报内容：
1、美国自给率低或出厂到终端加价率较高的品类，后续龙头迎提份额机会
2、亚洲区域内贸易需求增速加快，但运力相对约束，航线龙头或率先受益
3、具备逆周期属性的内需板块，Q1投资创历史新高
4、人民币国际化与跨境支付迎来重要催化，全面梳理中国CIPS

今日研报内容：
1、控制芯片生产良率的关键设备，具备极大的国产化空间
2、科学仪器进口成本上升，倒逼国产加速
3、内需避风港，分析师圈出业绩确定性高的公司
4、自主可控加速，信创有望成为投资修复领军

今日研报内容：
1、看好人形机器人产业大趋势，超理性回调后，性价比更高
2、体验型消费韧性强、弹性大，关注景区、酒店、免税等出行链环节
3、行业2025年交付起量！零部件与整机环节盈利有望改善
4、这个品种的国产中标量快速攀升

今日研报内容：
1、全面扩内需，除了批量涨停的商超股，还有哪些消费领域值得关注？
2、议价能力强的“错杀品种”，生产端属于劳动密集型、回流美国可能性较低
3、制造高性能树脂的关键原材料，当前形势下国产化或将加速
4、家电Q1业绩前瞻：偏低基数，内销或提速

今日研报内容：
1、海外黄金股“三年三倍”启示，如何精选国内黄金股？
2、复盘2018、2020，在基本面的系统性影响出现后，食品饮料板块会阶段性体现出防御属性
3、“对等关税”影响较小，欧洲加速重估风电
4、关税对垒叠加反垄断调查，化工核心资产迎来国产化机会

今日研报内容：
1、关税风暴卷土重来，这个“高度自主”的行业有望走出独立行情
2、值得细看！详解医药板块不受关税影响的几个细分
3、美国无差别加征关税背景下，哪些中国化工产品全球份额将提升？
4、全球不确定性提升，这个具备确定性板块有望成为避风港

今日内容聚焦自主可控+内需
1、稀土等优势金属开始实施出口管制
2、新质生产力与内需重要方向，这个产业万亿级空间打开
3、美国关税力度超预期，内需有望推出更积极政策以缓冲
4、扩产受限+下游客户认证周期较长，这个数据中心类产品涨价周期或开启