万卡一机！超节点产业化将拉动算力芯片、华为整机、先进封装等诸多产业链交付需求；配网投资新一轮景气周期的两个α方向，招标价格V形反转，已有改造浪潮中的“大单品”之势——0722脱水研报

今日内容：
1、万卡一机！超节点产业化将拉动算力芯片、华为整机、先进封装等诸多产业链交付需求。
2、配网投资新一轮景气周期的两个α方向，招标价格V形反转，已有改造浪潮中的“大单品”之势。
3、煤炭Q2业绩前瞻：港口动力煤、焦煤价格二季度同比上涨，Q2业绩或普遍向好。
4、供给极度收紧叠加美伊地缘催化，铜铝金避险三叉戟确立，有色结构性机会正从海外转向国产。