一、行情回顾
市场全天冲高回落，三大指数集体下挫。算力租赁、AI服务器概念走强，浪潮信息、云赛智联、数据港等多股涨停。信息安全概念拉升，绿盟科技20cm涨停。黄金概念股走强，招金黄金涨停。下跌方面，锂矿股大幅调整，天齐锂业、融捷股份等跌停；机器人概念股下挫，锋龙股份、埃斯顿等跌停。个股跌多涨少，沪深京三市超3700股飘绿，今日成交2.58万亿。
二、当日热点
1、云计算数据中心：龙头中报业绩大增
板块今日26股大涨，大名城2天2板，威尔高2天2板，浪潮信息、浪潮软件、易德龙、恒为科技、朗威股份、网宿科技、北京科锐、二六三等涨停，飞利信涨13.9%，磁谷科技涨11.7%，明阳电气涨11.4%。
消息面上，浪潮信息预计2026年上半年净利26亿元-31亿元，同比增长226%-288%。
浪潮信息的业绩暴增并非孤例，全球AI服务器产业链正经历一轮全面的需求扩张。据国联民生证券梳理，戴尔科技2027财年第一财季AI优化服务器营收达161亿美元，同比增长757%，创历史新高，公司已将全年AI服务器营收预期上调至600亿美元，同比增长144%。
2、网络安全：工信部发布风险提示：Claude Code存在安全后门隐患
板块今日4股大涨，深信服、绿盟科技等涨停，熙菱信息涨17.2%，奇安信涨11.3%。
消息面上，近日，工业和信息化部网络安全威胁和漏洞信息共享平台（NVDB）监测发现，AI编程工具Claude Code存在安全后门隐患，危害严重。 另外，日前央行等三部门就《金融业网络安全管理办法（征求意见稿）》公开征求意见。
浙商证券研报指出，本轮市场担忧大模型会颠覆传统网络安全厂商的逻辑存在明显误判，随着Anthropic推出具备漏洞攻击能力的 Claude Mythos、OpenAI 发布面向安全团队的 GPT-5.5-Cyber，市场清晰看到 AI 自动化攻击能力持续升级，反而倒逼政企、海外企业持续加大安全采购预算，美股安全龙头 ARR 订阅收入连续超预期验证需求扩张。
3、国产芯片：华为韬定律V2版出炉
板块今日10股大涨，兴业科技14天8板，兴业股份9天5板，芯朋微涨16.8%，灿芯股份涨15.9%，中科飞测涨14.4%。
消息面上，据中国科学院科技论文预发布平台ChinaXiv公示信息，华为半导体负责人何庭波于7月3日发布《面向多层级电子系统的时间缩微理论》（业内称"韬定律"）V2版本。
V2版本深度阐释核心技术LogicFolding的齿比概念。当混合键合间距接近顶层金属布线尺寸时，3D设计空间从传统的"宏块级离散优化"转向"单元级连续优化"，可实现全局最优的垂直逻辑划分，突破了传统3D堆叠仅能按功能块分层的局限。 2）交银国际认为，逻辑折叠的落地高度依赖先进封装，两者存在高度的系统性协同设计关系，先进封装在韬定律路线中的战略地位远超传统后道工序的定位。
4、交换机：华为超节点陆续落地
消息面上，华为中国宣布，将在2026世界人工智能大会（WAIC 2026）期间（7月17日-7月20日），展出昇腾最新产品、解决方案、产业实践及行业案例。
开源证券表示，Token调用量的快速攀升验证推理侧算力消耗持续加大，字节、阿里、腾讯等国内CSP大厂将通过资本开支加大国产算力采购与部署力度，国产算力产业链正在承接增量需求，供需两端共振推动行业景气度持续上行，国产超节点加速落地以承接大规模推理算力需求。
除上述热点外，还有ST股、黄金、大消费、业绩增长、资产重组、光通信等概念盘中活跃。
*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议
*风险提示：股市有风险，入市需谨慎
沪公网安备31011802004900号
