脱水研报

今日内容：
1、自研HAT云平台正式商用，JWiClaw推理产品及AI助手落地，机器人控制器实现头部客户批量供货
2、587Ah储能大电芯已实现规模化交付，产能利用率基本饱和并在建产能764GWh
3、环试服务收入同比增长16%趋势向好，苏试宜特新扩产能预计明年集中爬坡并向光芯片与算力芯片测试拓展

今日内容：
1、抛光液获多家头部晶圆厂批量订单，8款光刻胶实现稳定批量供货，计划新建玻璃基板CMP抛光垫产线
2、BBU电池推进客户验证及量产导入，AIDC储能产品进入研发送样阶段
3、半导体量检测设备连续签重大合同累计约8.74亿元，明场缺陷检测设备获首笔大单
4、锻造衬板已进入紫金矿业多座矿山，海外产能布局进入收尾阶段
5、12英寸钽靶坯实现全流程产业贯通，高温合金类产品增长明显
6、越南工厂将重点承接欧美市场大功率数据中心产品订单
7、PTFE产品批量替代海外头部供应商，上海半导体产能扩建逐步落地
8、中标尼日利亚天然气液化项目与新疆庆华大型空分装置，海外与工业气体双线突破

今日内容：
1、硅碳出货占比快速攀升Q4有望超硅氧，下半年部分材料将搭载车型
2、越南产能规模化释放可稳定承接大额订单，磁轴量产出货持续增长，AIPC普及带来换机潮与交互升级双重增量机会
3、电子氟化液产品完成客户验证实现小批量供货，VC新产能明确年内与明年投产时间表
4、民用液冷锚定高门槛赛道，龙泰深化海外合作，双增长曲线战略清晰化

今日内容：
1、光明工厂进入量产交付&越南产线年内启动，企业级存储进入多家头部互联网及服务器厂商供应链
2、SOFC发电系统通过欧盟CE认证完成40项全项认证测试并示范运营，全力提速SOFC产能建设力争年内量产落地
3、人形机器人结构件批量交付多家客户，折叠屏量产爬坡三季度交付旺季，北京具身工厂规划2026年1万台产能
4、100G、200G EML芯片已实现批量出货，海外头部云服务商已提前锁定硅光产能，泰国厂区厂房主体建设完成
5、CPO测试设备批量出货，苏州基地产能预计月产300-400台耦合及组装设备

今日内容：
1、环丙氟虫胺正式上市销售良好，COS系列满负荷运转在手订单排产饱满
2、自研逍遥AI驱动短剧单分钟成本降超75%，FlareFlow上线超500部精品AI短剧出海
3、1.6T Q2出货明显增长Q3/Q4放量加速，800G已成主力硅光份额持续提升
4、在手订单充沛产能利用率高位出货有望增长，供需偏紧隔膜价格有望良性恢复

今日内容：
1、开发镀镍铜箔适配硫化物固态电池防腐蚀，在手订单充足产能维持高利用率
2、国内唯一美欧澳三认证气溶胶龙头，国内储能消防预计2027年规模化放量
3、签订11.67亿元算力中心机器人订单，与宇树科技战略合作布局电力+算力场景
4、对位芳纶量收利齐升，光缆占比40-50%增速快，氨纶减亏
5、商业航天箭体结构件第二条产线已投产，今年已实现对民营火箭公司小批量交付

今日内容：
1、全球储能装机加速放量，下半年产能已基本饱和
2、磷化铟客户认证基本覆盖国内头部厂商，上半年化合物半导体产品量价齐升
3、医药定位升级为CRDMO，马来西亚基地Q4完工并首次披露二期规划

今日内容：
1、离型膜6月出货量突破4000万平方米，韩系海外基地已批量供货，1.0μm涂层产品具备量产条件
2、泰国工厂Q2单季扭亏为盈，400G交换机实现批量量产，收购普江仓储扩产
3、覆铜板量价齐升，下半年新增2800万张年产能
4、核心独家品种盘龙七片新纳入2026版国家基药目录，形成"基药+医保甲类"双重政策优势，基层渠道全面打开

今日内容：
1、电解液接近满产，Q3排产环比继续增长，3.5万吨六氟磷酸锂新产能H2投产
2、麻米错盐湖Q3投产碳酸锂2-2.5万吨，巨龙铜业权益产量9.23万吨
3、MPCVD为金刚石散热片量产主流工艺，机器人轴承纳入十五五规划，商业航天定位核心增长引擎
4、核电业务获实质突破，中标浮动小型核反应堆冷机项目并批量供货全球首座商用四代高温气冷堆

今日内容：
1、PCIE6.0代际切换预计Q3启动，订单单价也将会有明显提升
2、上半年归母净利增长14至20倍，AI漫剧平台完成商业化落地验证，400亿短剧赛道风口来临
3、液冷散热全栈布局，CDU年底样机出样，切入台系供应链