脱水研报

今日内容：
1、泰国触控显示生产基地将逐步进入试生产投产，车载触摸屏产能向重庆莱宝集中。
2、发电机组后处理取得国内龙头客户批量订单并推进UL认证，AI医疗十方云签约苏州金医数科。
3、石墨烯项目装置建设按计划推进，预计2026年底产出产品并拓展六大应用方向。

今日内容：
1、BOSA光器件单月出货达1000万只行业领先，25G及以下DFB光芯片批量出货、CW DFB进入测试验证，400G/800G高速光模块扩产爬坡。
2、磷化铟衬底推进两大扩产项目并锁定三年期高纯原料保供。
3、钻针月产能突破1.6亿支，微钻与涂层占比双升结构加速高端化。
4、广芯微电子扩产设备到厂调试、产能预计四季度释放，IC合封VDMOS开始量产、IGBT及700V高压BCD具备量产能力。
5、陶瓷加热器累计交付超2000支并成熟应用于晶圆厂，静电卡盘与碳化硅套件多款通过验证进入小批量出货。
6、泰国基地将新增年产110万平方米PCB产能，高产能利用率叠加客户东南亚订单转移支撑爬坡。

今日内容：
1、北美大客户VC均热板三季度起批量出货、专属产线满负荷，光模块散热与服务器液冷双双逼近量产节点。
2、数据中心液冷板进入批量交付阶段，7月单月交付量已超上半年总和。
3、首条原丝线稳产后良品率升至90%，第二条原丝产线计划2027年投运。
4、消费类锂电池主业受益智能穿戴、AI眼镜等新兴消费需求回暖持续放量，切入新能源汽车充电通信与能源管理业务形成第二增长方向。
5、MED产线设备基本完成冷热运行、9月底前有望产品点亮，中尺寸MED产品已小批量生产销售并获部分客户认定报告。
6、AI终端在手订单充裕客户以北美为主，算力通信产能不足正加快建设，增资切入高压氮化镓赛道。

今日内容：
1、子公司润邦海洋与欧洲知名船东签署10艘高端混合动力海工服务工作船建造合同，部分船舶订单已排至2030年。
2、AI算力测试设备新增订单高增放量，MLCC叠层机推进批量交付并突破海外市场。
3、IVUS临床植入与微创外科中标额快速放量，HD-650内镜加速装机上量。
4、金刚石散热片和光学窗口片已小批量供货国防领域，民用散热推进客户验证，半导体磨具上半年同比增速约40%。
5、玻璃基封装载板试验线全线拉通并送客户验证，力争明年一季度达成量产决策条件。
6、IDC订单中离心式（尤其磁悬浮）机组占比占多数，IDC专版磁悬浮系列与FanWall风墙通过UL/ETL认证并开始大批量供货，启动三地产能协同扩产。
7、液冷零部件批量供货、8月起累计接单约3000万元，一期302台CNC设备到位，自研CDU掌握冷板式+浸没式整套方案。
8、CVD金刚石涂层钻针订单大部分被头部大厂客户应用于AI线路板，2027年底CVD月产能预计达300~500万支。

今日内容：
1、防眩晕夹轨器批量贡献营收，高速新品临界推向市场，光电子样品进入客户测试
2、海外收入占比首次突破50%，油价上行带动电动化产品需求，十五五矿业机械板块目标超400亿
3、中标C929宽体客机四大工作包并推进试验件研制，运20规模化生产稳步推进
4、AI液冷管路已实现小批量供货、相关产能预计第四季度投产，海外市场订单增速明显
5、海外投建营与装备出海推进，乌兹别克斯坦垃圾发电项目计划2027年投产

今日内容：
1、高频高速铜箔产量占比突破50%，HVLP4实现量产爬坡，高端HVLP铜箔规模化出口
2、PSPI、TFE封装墨水在G8.6高世代AMOLED产线实现全球首发批量供货，光通信材料多款产品送样验证、部分有望年内实现订单突破
3、光通信已量产产线满产、国内外产能合计约2亿元/月，自动化设备在手订单同比增长56.73%
4、球少数具备高端全彩GWG反射光波导核心元器件量产能力，CPO光学产品预计十五五后期有望量产落地

今日内容：
1、液冷部分产品批量交付爬坡上量，机器人关节模组已获订单，高温合金叶片厂房开工建设
2、谐波减速器等机器人部件获多家定点订单，液冷订单落地，AI算力中心启动布局
3、绿氨出口韩国实现规模化国际商业交付，梨树绿色甲醇进入全面工程建设
4、达技术：子公司普诺威mSAP封装基板产品已大批量出货，客户需求恢复带动盈利能力稳步提升
5、8英寸SiC产线通线、车规芯片交付头部车企验证，太赫兹芯片商业化落地
6、一博科技：模块PCBA月出货几十万片，10阶HDI成功生产，mSAP产线完成设备选型
7、切叠一体机首次落地韩国高端市场，收购昂华补齐后段PACK实现锂电设备全流程闭环

今日内容：
1、锡球业务进入放量阶段，保偏光纤涂覆树脂批量供应、先进封装材料形成小批量订单
2、6英寸磷化铟衬底获全球头部客户订单并批量交付海内外，锗提纯新业务与红外探测器产能建设同步推进
3、AIDC备电方案进入客户联合开发阶段，LCP薄膜多领域批量交付，四川钠电基地一期加快联线试产准备
4、车规控制芯片二代推进客户端量产，收购曲率同芯补齐智驾芯片，岳阳晶振基地产线转固

今日内容：
1、柔性无铅防护材料年产能突破60万平方米，MIM精密金属结构件业务成功扭亏
2、PCB供货客户无线网络与边缘计算产品，将拓展光模块业务
3、中标某CSP客户液冷订单进入批量交付，AI算力散热产线与客户拓展双线提速
4、泰国基地一期30万台冷柜基本满产、二期140万台冰箱进入试生产，中高端洗衣机销量同比翻倍
5、库卡工业机器人份额升至行业第二，威灵汽车部件压缩机定点产值预计超50亿元，海外工厂密集投产扩建
6、碳纤维结构件折叠屏批量量产，1.6T光模块散热产品线端进入量产

今日内容：
1、ATE测试板部分客户进入量产，光模块PCBA量产供货头部光模块企业
2、印尼基地一期两条产线全部投产，超薄型BOPP电容膜规模化稳定供货主流电容器客户，固态电池专用BOPA膜进入小批量客户验证阶段
3、尼日利亚LNG项目收到客户诚意金2911万美元，获国内两大航天基地气体设备订单，55台150kW燃料电池系统完成合同签订和产品交付
4、黄石工厂改造扩充服务器产品产能，未来将成为国内算力服务器PCB主要生产基地
5、并购充电业务交割落地上半年贡献营收，AI服务器端供应TLVR电感等高端产品