一、行情回顾
三大指数今日跳空低开，盘中探底后震荡回升，创业板指一度翻红，午后又再度下挫走弱。AI概念股继续大幅调整，三六零、中原传媒、天地在线、力盛体育、慈文传媒、焦点科技等十余股跌停，当虹科技、海天瑞声、寒武纪、中文在线、云从科技等超20股跌超10%。电力股逆势大涨，桂东电力、深南电A、豫能控股、皖能电力、建投能源、京能电力等多股涨停。个股呈现普跌态势，两市近4100股飘绿，今日成交9772亿元。
二、当日热点
1.火电
火电板块今日逆势爆发，深南电A、新中港2连板，建投能源、桂东电力涨停。
中央气象台显示，6月底至7月初，京津冀、山东等地部分地区将继续受到高温炙烤，高温强度与端午假期相当，局地气温依旧会突破40℃，并有可能打破历史极值，具有一定极端性。
据国家气候中心预测，未来三个月赤道中东太平洋将维持厄尔尼诺状态，海温指数持续上升，将在今年秋季形成一次中等以上强度的东部型厄尔尼诺事件。
国盛证券认为，厄尔尼诺现象下2023年高温天气多于往年，考虑到年内降水量可能偏少，导致水力发电减少，火电有望持续发挥压舱石作用，发电量有望增长，叠加年初以来煤价降幅明显、长协煤占比提升，以及电价稳步提升，年内火电龙头盈利有望持续扩张。
国泰君安表示，电力改革预期升温，火电有望迎来估值重塑。电改政策逐步推进，迎峰度夏或为电价机制改革重要时间窗口。从DDM估值模型出发，火电近期景气度修复且远期存在商业模式优化预期，分子端（盈利预期上修）及分母端（火电商业模式优化后ROE稳定性提升，市场风险溢价要求降低）双重改善有望促使行业在迎峰度夏期间迎来戴维斯双击时刻。
2.机器人
机器人板块今日继续上涨，南方精工三连板、恒为科技反包涨停，文一科技、银河电子等多股涨停。
民生证券认为，随着国内人口老龄化程度的不断加深、适龄劳动人口的数量不断下降，“机器换人”进程持续加速。同时，全球又进入新一轮科技涌现期，AI、人形机器人等新科技到达发展奇点，势必将对制造业发展产生深远影响。小米、傅里叶、优必选等国产品牌不落人后，在自主研发领域下加速发展。
多模态大模型主力下，人形机器人产业化进程有望加速。多模态大模型与通用机器人平台进行物理交互的发展路径，这种结合方式将充分利用场景支持和数据反馈调优，使大模型与机器人能够更好地协同工作。同时，人形机器人为通用AI提供了物理实体，使其成为超文本存在，并具备与物理世界交互的能力，这种结合为通用AI赋予了劳动价值和情感价值，有助于通用AI感知和理解物理定律。
3.新能源汽车
6月21日，财政部、税务总局、工业和信息化部联合发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》。原定于2023年度结束的新能源汽车车辆购置税政策延期4年至2027年。
东方证券认为，近期多部利好政策发布，新能源汽车下乡、建设高质量充电基础设施体系、新能源汽车购置税免征政策延长至2025年底。此次是第四次延期，不同于以往，此次对购置税减免金额增设了上限，并对免征金额退坡做出了明确。总体来说，政策影响对新能源汽车的发展起到重要引导的推进作用，而购置税直接面向终端消费者，对比许多其他政策，该政策对终端销费的促进作用也预计更为直接，因此此次延期政策将对新能源汽车消费市场起到明显的积极影响，并对行业发展带来持续信心。
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