算力概念异动拉升

算力概念异动拉升，宏景科技涨超8%创历史新高，东方国信、大位科技等跟涨

算力

计算芯片

AI芯片（GPU/NPU）、CPU、DPU。GPU是AI训练的主力，NPU更擅长推理，DPU用于数据卸载与加速。

AI芯片/GPU：寒武纪（思元系列AI芯片）、海光信息（深算系列DCU）、景嘉微（JM9系列GPU）。

CPU：海光信息（X86架构）、龙芯中科（龙架构）、中国长城（飞腾系列）。

存储芯片

DRAM（内存）、NAND Flash（闪存）、HBM（高带宽内存）。HBM是AI芯片的关键配套，通过堆叠技术实现高带宽、低延迟的数据传输。

HBM相关：通富微电（与AMD合作封装）、太极实业（海力士HBM封装测试）、香农芯创（海力士代理商）、华海诚科（HBM封装材料）。

DRAM/NAND：兆易创新、北京君正、东芯股份。

光通信

光模块、光芯片、光器件。光模块是实现服务器间高速光互联的核心部件，800G/1.6T光模块是AI数据中心互联的刚需。

光模块：中际旭创（全球800G光模块龙头）、新易盛、光迅科技、华工科技。

光芯片/器件：源杰科技（高速激光器芯片）、天孚通信（光引擎）、光库科技（铌酸锂调制器）。

PCB（印制电路板）

高层数、高密度互连板，是服务器和交换机中连接芯片和器件的骨架。

沪电股份、深南电路、胜宏科技、鹏鼎控股。

基础设施层

将基础硬件组合成可用的算力集群。

服务器

AI服务器，通常采用CPU+GPU（或NPU）的异构架构。可分为英伟达系（DGX）、华为昇腾系、中科系（海光）。

英伟达系：工业富联、浪潮信息。

华为昇腾系：高新发展（收购华鲲振宇）、拓维信息（湘江鲲鹏）、神州数码。

中科系：中科曙光（海光信息大股东，自主可控核心）。

数据中心（IDC）与液冷 智算中心

AI服务器功耗极高，传统的风冷已无法满足散热需求，液冷（特别是浸没式液冷）成为智算中心的标配。

IDC运营商：光环新网、奥飞数据、数据港、润泽科技。

液冷：英维克（温控设备）、高澜股份（浸没式液冷）、网宿科技（浸没式液冷）。

算力调度与平台层

将分散的算力资源池化、调度并高效地提供给最终用户。

算力租赁

将昂贵的GPU算力资源以按需付费的模式租给中小企业或科研机构，降低AI研发门槛。 GPU一卡难求，算力成为稀缺资源，算力租赁价格水涨船高，拥有GPU资源的公司将直接受益。

鸿博股份（与英伟达合作，北京AI创新赋能中心）、中贝通信、恒润股份、利通电子。

算力调度与调优 算力网络

通过软件实现对跨区域、跨厂商的异构算力资源进行统一纳管、调度和优化，提升算力利用率。

恒为科技（算力可视化与调度）、思特奇、青云科技。

行业应用层

AI大模型与应用

通用大模型（如GPT）和行业垂直大模型（如金融、医疗、工业），以及基于大模型的AI应用（如AI办公、AI绘画、AI视频）。

大模型：科大讯飞（星火）、三六零（智脑）、昆仑万维（天工）、云从科技。

AI应用：万兴科技（AI视频创意）、金山办公（AI办公）、福昕软件（AI PDF）。

信创与国产替代

信息技术应用创新产业，旨在实现IT基础设施、基础软件、应用软件的全链路自主可控。

基础软件：中国软件（操作系统）、达梦数据（数据库）、东方通（中间件）。

工业软件：中望软件（CAD）、中控技术（DCS）。

[证券通]李娜:A0330623100002

（风险自负，责任自担）

请严格遵守止盈止损制度，相关提示性建议仅限于参考，不作为具体投资依据！投资有风险，操作需谨慎！

*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议

*风险提示：股市有风险，入市需谨慎