银行龙头都创新高了，资金开始捡滞涨：0.56倍PB+4.93%股息，这只农商行被明显低估

长江证券研报指出，银行股创新高后，资金开始找“还没涨的”：渝农商行A股PB才0.56倍、股息4.93%，盈利还能稳增5%+、资本够不用再融资；招行股息率比四大行高出134bp，利差有望收敛，年初还有中期分红；南京银行是头部城商行里今年最滞涨的，股息4.98%、ROE约12%，大股东还在增持。 核心逻辑没变：低估值+红利重估，只是从龙头扩散到补涨标的。