五大头部厂商齐喊缺货！产能售罄延长至2029年初，约70%需求无法满足，磷化铟缺口和持续时间进一步扩大

五大海外光芯片厂在财报电话会齐指InP供需紧张。Lumentum光电器件供不应求，Coherent扩产后产能提至4倍，AAOI产能售罄，AXT、住友电工亦排定扩产计划。Lumentum CEO专访显示，光器件产能售罄至2029年初，部分产品明年约70%的需求无法满足，供需紧张将延续3至5年。缺口核心卡点在衬底，关注：光智科技、云南锗业、海川智能、宇晶股份、兴发集团、京蓝科技。