产能已经拉满、要多拿货必须加价、下半年产能更加紧张，AI时代碳化硅市场规模将从85亿扩张到2000亿以上

碳化硅业绩拐点确立：设备、衬底、代工收入连续回升，天岳先进Q2收入5.48亿元、环比增长49.97%并扭亏，芯联集成收入26.00亿元、环比增长32.49%，晶升股份环比增长1145%。外延厂获海外大客户9580万美元增购、相当于其上年收入的84%。需求端从车规向AI、工业扩散，Onsemi预计今年AI数据中心碳化硅收入增长近60%，800V供电与SST打开新增量；供给端满产、配额供应与海外产能收缩并存，行业有望从修复迈向加速上行。关注：晶升股份、天岳先进、三安光电、芯联集成、阳光电源。