由主题交易进入营收验证阶段，业绩、产能、订单是后续AIDC机械设备公司的估值核心

招商证券研报梳理了2026年以来AIDC相关机械设备板块的行情表现、经营业绩及产业链最新变化。板块行情已由年初普涨逐步转向订单、产能与业绩驱动的结构性分化。其次，从需求与供给两端出发，发现海外AI数据中心建设仍在加速，但设备供给瓶颈短期难以明显缓解。关注燃气轮机、柴发备用电源及制冷设备三个方向。相关公司应流股份、潍柴动力、冰轮环境等。