又是一个因为AI而供不应求的稀缺原料，价格一年暴涨44%，2027年前紧缺难缓解，海外巨头不外销、国内龙头要吃饱

高纯四氯化硅是光纤预制棒核心原料。供给端，海外三大巨头近2万吨9N级产能全部自用不对外销售，国内合规外销产能不足10万吨，多晶硅减产进一步收紧副产原料。需求端，AI应用光缆消费量增长138%，数据中心光纤需求预计同比增32%，光纤光缆供需缺口率约16.4%。价格端，9N级长协价从约2.5万元/吨持续上行，累计最大涨幅440%。新建项目大多要到2028年才能规模化投产，2026至2027年紧缺或难缓解，产业景气度有望延续，三孚股份、宏柏新材、江瀚新材、新安股份值得关注。