新船价连涨4个月、油轮散货箱船共振，这个龙头Q2净利环比+129%，造船周期不是复苏是2028年单都排满了

申万宏源证券研报指出，7月新船价格又涨了，油轮、散货船、集装箱船价格一起往上蹿。虽然7月订单量季节性回落，但油轮和LNG船订单比去年多了将近一倍。更关键的是，船厂已经开始交付前几年签的高价订单，利润一下子炸出来了——有船厂上半年利润翻了4倍多，毛利率创历史新高。这轮造船周期不是短期反弹，是未来几年的订单都已经排满了。标的：松发股份26H1净利预增456%（Q2环比+129%）、中国船舶H1净利92-110亿、中船防务7.9-8.9亿、扬子江造船毛利率37%创新高。