1.6T光模块功耗破45W，氮化铝从可选项变必选项，日系被氧化钇卡喉，这几家公司迎来2000吨替代窗口

华泰证券研报指出，1.6T光模块功耗破45W，散热逼出氮化铝刚需——导热是氧化铝7倍，2027年光模块拉粉体需求2373吨。 日系德山京瓷占75%份额，却被中国氧化钇出口管制卡脖子，交期拉长、产能收缩；旭光电子500吨粉体、金博股份500吨线、国瓷200吨线加速导入，国产替代窗口打开。