需求高增、成本上升及地缘冲突三重因素共振，全球半导体材料掀起涨价浪潮，这几个方向国产化要发力了

2026年以来全球半导体材料掀起全产业链涨价浪潮，申万半导体材料指数年内累计涨幅47.19%，跑赢沪深300指数48.09pct，涨价覆盖硅片、电子特气、靶材、封装材料等核心品类。本轮涨价由AI算力需求高增、上游原材料成本大幅上行及地缘政治冲突三重共振驱动，WSTS预计2026年全球半导体市场规模达1.51万亿美元（同比+89.9%）。海外龙头受原材料管制及供应波动影响扩产较慢，我国半导体材料国产化进程加速，六氟化钨、硅片等领域国产化率快速提升，迎来关键窗口期。