碳酸锂供需跟踪：26Q4将是缺口最大的时刻，这几家公司成长速度快+国内占比高+业绩弹性大

2026-2027年碳酸锂需求年增55-62万吨，2027年全年供需缺口仍达1.5-9.9万吨。Q4缺口6万吨达年内峰值，库存已从14.3万吨降至8.7万吨。储能抢装窗口叠加电动车顺价，下半年价格中枢15-20万元/吨，2027年供给仍难逆转。看好关注锂产品业绩弹性大、锂矿产量增速高、国内矿占比大的公司。核心公司：大中矿业、融捷股份、天齐锂业、盛新锂能、赣锋锂业。