AI新叙事出现，从编程向办公和安全快速延伸，美股对标多家公司翻倍，基金低配下AI应用有望迎来重估

4月底以来美股AI安全与Infra软件股集体暴涨，Snowflake涨超114%、Datadog涨超102%，映射AI应用新定价逻辑。AI应用两大新赛道正在明晰：AI办公领域WorkBuddy上线4个月月活突破2000万，FDE（Forward Deployed Engineer）成为AI行业薪酬最高、供需最紧张岗位。核心公司/关注：金山办公、迈富时、达梦数据、深信服、金蝶国际、科大讯飞。