当前位置通信三大配置思路：光模块出海、超节点国产、液冷全覆盖，Q3业绩兑现期，谁能成为贯穿全年的胜负手？

开源证券研报指出，当前AI算力基建呈现三条主线共振：海外Meta、美光重金加码，1.6T光模块与硅光技术迎放量元年，光通信链高景气；国内字节等CAPEX飙升，国产超节点2026放量，驱动网络、计算、AIDC全产业链通胀；散热英伟达Rubin与谷歌TPU全面拥抱100%全液冷，芯片功耗倒逼液冷从可选变必选，Q3迎业绩兑现。标的：中际旭创、华大九天、英维克。