HBM的“副作用”：高端芯片抢走产能，普通内存缺货到2027年，这些公司业绩弹性大

AI推理需求大爆发，把存储芯片从“大路货”变成了“抢手货”。虽然原厂在扩产，但产能都被高端的HBM（高带宽内存）吃掉了，导致普通内存和闪存严重缺货。二季度合约价预计还要大涨（DRAM +60%、NAND +70%），这种“缺芯”状态可能一直持续到2027年。国内模组和利基存储厂商正在趁机抢占市场份额。标的：江波龙、佰维存储。