衬底在光芯片中价值量占比大，龙头企业产能紧张，其他梯队生产商有望进入

近期市场对光芯片厂商的扩产节奏较为关注，磷化铟（InP）衬底作为光芯片核心基础材料需求或得以提升。在供需存在一定缺口的情况下，磷化铟衬底产业链上的各梯队厂商或将迎来新的增长机遇，关注国内技术领先、产能扩张的公司。国内相关公司包括云南锗业、跃岭股份、博杰股份，三安光电等。