H200等芯片供给恢复或推动国产大模型全面升级，进一步扩大算力芯片的需求，拉动国内AIDC加速回暖

海外AI供电环节的瓶颈越来越突出，不仅是量提升，技术变革正在发生。AIDC这个环节，国内供应链刚开始进入北美体系，明年是真正落地兑现的年份。板块经过几个月调整，部分有基础、有进展的公司，可能是不错的机会。对标：光环新网、奥飞数据、英维克、银轮股份、科华数据、中恒电气。