国产GPU市占率站上四成，龙头公司前三季营收超过上年全年

据爱集微报道，集微咨询发布《2026中国GPU行业上市公司研究报告》，以12家上市及拟上市企业为样本，从市场规模、国产化进程、财务表现与赛道格局四个维度扫描行业。

报告显示，7家A股可比样本前三季度合计营收约265.24亿元，已超过这些公司2025年全年的239.95亿元，扭亏阵营由1家扩至4家。摩尔线程、沐曦股份、燧原科技前三季度营收分别同比增长319.15%、128.45%和331.74%，其中沐曦股份扣非净利润连续两个季度为正。

IDC统计显示，2025年中国AI加速卡出货约400万张，本土厂商合计165万张、市占率约41%，2026年上半年英伟达在华份额降至34%，出货量同比下滑44%。报告同时提到，12家样本中已有9家登陆资本市场，壁仞科技、天数智芯在港交所上市，昆仑芯、瀚博半导体仍在推进。

分析认为，今年年终，国家首次在安全可靠测评中设立专门AI芯片品类，华为海思、平头哥、海光信息、壁仞科技、摩尔线程等9款国产芯片获评安全可靠等级Ⅰ级，正式纳入信创体系。国产算力的焦点不只是单卡峰值，而是“芯片+ HBM +互联+服务器+编译器/算子库+推理引擎+模型适配”的全栈效率。未来随下游国产云计算厂商、运营商等需求打开，国产算力芯片有望持续持续增长。

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