据财闻报道，在海外高端人工智能芯片出口管制持续收紧的背景下，国内头部大模型企业DeepSeek下一代大模型计划采用华为昇腾950芯片作为核心训练算力，项目节奏指向明年落地。
据产业链知情人士披露，DeepSeek与昇腾的核心研发对接团队常驻杭州，双方已在V4阶段完成大量底层算子适配与定制开发；昇腾算力此前在该系列模型中仅承担推理任务，V5将成为首款原生依托昇腾950开展训练的大模型。
围绕国产模型与国产芯片的协同适配，国金证券分析称，推理框架决定集群吞吐与能耗水平，DeepSeek开源的大规模推理框架可在英伟达及华为昇腾平台运行，支持分布式推理、推测解码与结构化输出，便于企业基于国产芯片搭建稳定的推理集群、降低运行成本。海外采购限制持续增多，全栈自主可控体系建设的重要性进一步凸显。
国金证券还提到，头部模型企业资本实力增强，将直接转化为算力采购与研发投入，推动国产芯片与国产模型形成正向循环；国内云厂商推理侧采购规模扩大，反映调用量增长带动的算力需求仍处高景气区间。国产算力自主可控与推理侧采购共同支撑服务器、数据中心需求，海外头部模型厂商亦处在高强度投入阶段。
对于上游芯片环节，爱建证券在分析海外通信供应链新规时提到，国内人工智能算力基础设施建设可为上游芯片提供产品验证与应用落地场景，供应链环境变化之下，国内芯片自主化研发的推进有望获得更多产业关注，并带动产业链配套持续完善。行业价值重心也持续向高附加值芯片环节倾斜，资源逐步向具备芯片自研能力的头部厂商集中。
在产业格局上，方正证券在梳理国产算力芯片企业时提到，国产算力领域已聚集多家头部创新企业，产品形态覆盖芯片、加速卡模组、服务器与超节点，并向系统级软硬件方案与软件生态延伸，算力系统集成与软件生态搭建同步推进。
公司方面，据上市公司互动平台、公告及券商研报表示，
拓维信息：华为“鲲鹏/昇腾AI+行业大模型+鸿蒙"全方位战略合作伙伴。
华丰科技：公司参与2026华为全联接大会，公司NPO相关产品正在和行业头部芯片客户进行合作共研，6.4T NPO光模块目前处于技术验证阶段。
*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议
*风险提示：股市有风险，入市需谨慎
沪公网安备31011802004900号
