一、行情回顾
沪指全天震荡调整，创业板指失守2400点。白酒、食品等消费股逆势活跃，皇台酒业3连板，均瑶健康、阳光乳业等涨停。AI漫剧概念继续走强，浙文影业、大晟文化、奥飞娱乐均2连板。下跌方面，算力硬件股下挫，中际旭创、天孚通信均跌超12%；算力芯片股走低，寒武纪、沐曦股份跌超10%。个股跌多涨少，沪深京三市超3300股飘绿，今日成交1.72万亿。截止收盘沪指跌0.82%，深成指跌1.21%，创业板指跌2.73%。
二、当日热点
1、大消费：《广东省扩大消费实施方案》印发
板块今日14股大涨，百洋股份18天10板，东方海洋10天6板，龙江交通4天2板，均瑶健康、国旅联合、大东方、大连友谊、陕西旅游、九牧王、龙头股份、友好集团等涨停。
消息面上，《广东省扩大消费实施方案》印发，提出加快发展“人工智能+消费”；发改委等部门发布《关于加强消费基础设施建设 促进消费投资良性互动的指导意见》。
中金公司表示，食品饮料行业当前处于底部复苏、结构分化的核心配置窗口，估值已整体回落至历史低位区间，安全边际较为充足，建议关注业绩确定性强的板块龙头，以及估值合理、基本面持续改善的标的和高股息稳健增长品种。
2、白酒：龙头三季报业绩环比大幅改善
板块今日1股大涨，皇台酒业7天4板。
消息面上，三季报显示，贵州茅台第三季度利润出现反弹，泸州老窖单季净利润同比下降57.03%、环比增长111%，迎驾贡酒第三季度单季净利润同比增长8.58%。
多家券商认为，白酒企业在此轮三季报周期普遍选择大幅出清，进一步卸掉渠道库存和价盘压力，行业已出现底部信号；中信证券指出，板块处于周期磨底后期、出清尾声阶段，价格、库存、预期等底部信号已现；华泰证券认为，本轮行业调整或已处于底部位置，依据是2026年中秋国庆旺季虽承压，但库存去化和价盘低位趋稳两个积极信号已经出现。
3、短剧/互动影游：海外市场AI漫剧活跃用户整体已超1.5亿
板块今日7股大涨，文投控股10天6板，龙版传媒2天2板，浙文影业2天2板，华智数媒涨16.3%。
消息面上，据央视财经报道，国内已有约10家企业建立海外短剧平台，十余个出海短剧App上线AI漫剧专属频道，海外AI漫剧活跃用户超1.5亿，海外短剧付费应用前十中，中国厂商占据九席。
长江证券指出，AI在影视领域的商业化应用正加速落地，有望推动优质内容价值重估，并在剧本生成、智能剪辑、虚拟制作及IP跨媒介开发等环节形成实质性降本增效，为行业转型升级提供技术支撑。
4、光伏：《北京市“十五五”时期新型能源体系规划》印发
板块今日4股大涨，永臻股份、太阳能等涨停，高测股份涨11.6%。
消息面上，北京市人民政府印发《北京市“十五五”时期新型能源体系规划》，提出拓展光伏技术创新场景应用，聚焦钙钛矿太阳能电池及高效光伏组件研发与设备制造，并推广建筑光伏一体化。
长城证券认为，新能源行业供需格局持续改善，受盈利压力影响新增装机增速有所放缓，多项政策有望逐步改善绿电消纳环境，未来3—5年运营主体投资节奏或有所放缓，行业盈利有望逐步筑底。
除上述热点外，还有锂电池、资产重组、ST股、机器人、福建自贸/海西概念、军工等概念盘中活跃。
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