一、行情回顾
市场早间低开回升，三大指数午后翻红，随后又再度回落。以白酒为首的消费股走强，青岛食品5连板，皇台酒业、泸州老窖、古井贡酒、迎驾贡酒等十余股涨停。医药医疗股拉升，万邦医药、百花医药、澳洋健康、羚锐制药等涨停。下跌方面，AI漫剧概念下挫，慈文传媒、奥飞娱乐等多股跌停；算力硬件股延续跌势，新易盛、胜宏科技跌超10%。个股跌多涨少，沪深京三市超4600股飘绿，今日成交1.69万亿。截止收盘沪指跌1.44%，深成指跌2.73%，创业板指跌4.13%。
二、当日热点
1、白酒：龙头三季报业绩环比大幅改善
板块今日6股大涨，迎驾贡酒、皇台酒业、古井贡酒、泸州老窖等涨停。
消息面上，泸州老窖三季报显示，公司第三季度净利润同比下滑57.03%，环比增长111%；迎驾贡酒同期单季净利润同比增长8.58%。
中信证券认为，当前白酒板块处于周期磨底后期、出清尾声阶段，价格、库存、预期等底部信号已经出现；华泰证券指出，本轮行业调整或已处于底部位置，依据是2026年中秋国庆旺季虽承压，但库存去化和价盘低位趋稳两个积极信号已现。
2、大消费：国家发改委：正在研究制定扩大内需战略实施方案（2026-2030年）
板块今日13股大涨，青岛食品5天5板，东方海洋8天4板，巴比食品2天2板，黑芝麻、地素时尚、合百集团、泉阳泉、好想你、浙江东日、新乳业、首旅酒店等涨停。
消息面上，国家发改委国民经济综合司副司长左刚在发布会上表示，正研究制定扩大内需战略实施方案（2026—2030年），并将加快推动印发实施；国家统计局数据显示，前三季度全国居民消费价格同比上涨0.9%，工业生产者出厂价格同比上涨2.3%。
中金公司认为，当前食品饮料行业处于底部复苏、结构分化的核心配置窗口，估值已回落至历史低位区间，安全边际充足，建议关注业绩确定性强的板块龙头、估值合理及基本面持续改善的标的与高股息稳健增长方向。
3、航运：马士基上调远东至北欧及地中海航线的运价
板块今日3股大涨，锦江航运等涨停。
消息面上，10月29日，马士基公告上调远东至北欧及地中海航线运价，新费率自2026年11月16日起生效；此前达飞、马士基、赫伯罗特和地中海航运已将远东至欧洲、地中海、北非的FAK运价上调至4200美元—4500美元/FEU。招商轮船前三季度净利润增长逾两倍创新高，油轮运输业务贡献逾八成利润。
中信证券指出，有效运力需求螺旋上升叠加中东出货量增加，持续挤压运输端，随着旺季货盘后续集中释放，VLCC运价有望再次上行；地缘局势持续紧张背景下，油运供需紧张程度预计难以缓解，下游库存消耗累积的补库需求与偏紧的成品油供给有望使裂解价差维持高位。
4、医药：龙头三季度业绩大增
板块今日14股大涨，澳洋健康3天3板，桂林三金2天2板，永安药业、九安医疗、羚锐制药、阳普医疗、大参林、万邦医药、百花医药等涨停，毕得医药涨19.0%，近岸蛋白涨16.4%，百洋医药涨14.8%。
消息面上，10月23日至27日，欧洲肿瘤内科学会（ESMO）年会举行，多家中国药企参会并发布最新研究成果；药明康德第三季度归母净利润同比增长136.67%，在手订单达767亿元，全年业绩指引上调。
国盛证券、平安证券、国信证券指出，创新药对外授权正由零星个案转向大额化、常态化，并被五年规划纳入量化考核体系，今年1-8月中国医药出海交易总金额达1128.57亿美元，全球交易金额前十中中国企业占八席；国信证券认为，本轮规划首次将首创新药与同类最优药物写入任务表述，创新导向由填补国内空白转向全球首创。
除上述热点外，还有机器人、业绩增长、PCB板、航天、国产芯片、大农业等概念盘中活跃。
*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议
*风险提示：股市有风险，入市需谨慎
沪公网安备31011802004900号
