晚报 | 10月30日主题前瞻 | 选股通

明日主题前瞻

1、电力体制改革 | 据上证报报道，近日，全国各地2026年11月电网企业代理购电价格陆续公布，多地电价明显上调。与2026年10月相比，多地区电价均有不同程度上涨，其中涨幅最高的地区达79.86%。

点评：国金证券认为，在能源价格上涨背景下的电价上涨，市场化电价底部反转持续演绎，若2026年成为电价底部，展望2027年，电力收入端有望盈利增长，电力各类资产的利润也将抬升，行业有望迎来拐点向上。国盛证券认为，迎峰度夏后电价修复预期持续，9月代理购电大部分地区环比上涨趋势延续，后续关注电价修复以及2027年度长协电价谈判情况。

2、减肥药 | 据上证报报道，10月29日，美股生物制药巨头礼来公布，2026年第三季度营收为243.97亿美元，同比增长39%;净利润为64.51亿美元，同比增长16%，业绩高于市场预期。减肥及糖尿病药物替尔泊肽相关产品Mounjaro和Zepbound营收分别增长65%和49%。公司将全年营收指引上调至910亿至920亿美元。

点评：随着海外商业化落地持续超预期，全球GLP-1减重市场规模迎来指数级增长。除Wegovy口服片剂强势领跑外，礼来等头部药企的口服GLP-1产品也在加速推进商业化进程，行业正式进入多产品、多剂型同台竞争的高速扩容阶段。机构预计，全球减肥药物市场规模在2030年有望突破1000亿美元;到2030年和2035年，口服减重药将分别占据减重药市场24%和32%份额。

3、有色金属 | 据上证报报道，10月29日，百川盈孚数据显示，金属锶价格较28日上涨10.45%，报18.5万元/吨，近3个月以来累计涨幅约131%。

点评：研究机构认为，金属锶价格上行主要受成本端支撑推动，厂家在原料压力下报价顺势上调。从后市预期看，市场看涨心态仍在，行业内对价格进一步走高抱有期待。下游方面，刚需采购对当前价位的接受度尚可，基本需求仍在释放，对价格形成支撑。国投证券认为，中国锶矿严重依赖进口，70%来自伊朗，考虑到美国对伊朗的地缘政治持续施压，地缘风险下供应不确定性陡增。

4、碳基材料 | 据中证报报道，从中国科学技术大学获悉，该校科研团队通过分步表面合成，制备出仅由五元环和七元环构成的金属性碳纳米带，即新的“戊庚环型”碳纳米带。这种碳原子通过共价键连接却呈现金属电子性质的材料，被称为“共价金属”，能够实现高效电子输运。

点评：随着传统硅基芯片制造工艺不断微缩并逼近物理极限，寻找替代材料是全球半导体产业面临的共同难题。这项成果证实了在亚纳米宽度的碳骨架中可以实现高效电子输运（近弹道输运特征），这为未来碳基芯片的研发提供了全新的材料体系。对于中国而言，发展碳基芯片技术被视为打破现有技术封锁、实现芯片技术“换道超车”的重要战略路径。

5、超节点 | 据中证报报道，10月29日，全国首个昇腾950DT 1024卡智算集群在武汉上线。据悉，此次落地的昇腾950DT 1024卡液冷超节点，单节点搭载1024张昇腾NPU加速卡，采用计算柜与互联柜全液冷设计，FP8算力达1EFLOPS，配备256TB全局统一内存，卡间互联带宽达TB级，端到端通信微秒级时延；依托灵衢架构，集群内各卡可直接互访，全面支撑万亿参数大模型训练与智能体推理。

点评：超节点已成为建设超大规模AI基础设施的必然选择。超节点是一种在物理上由多个计算节点通过高效的互联协议紧密连接组成，具备跨物理节点统一内存编址能力，逻辑上具备“一台计算机”特征的计算系统。超节点技术通过系统级Scale Up架构、高速互联革新和软硬协同优化，成为AI算力突破的新引擎。其核心价值在于以更高能效、更低延迟支撑万亿参数模型训练与推理，推动AI从千卡迈向万卡时代。国产算力竞争正进一步向芯片互联和系统集成能力延伸。随着相关厂商持续推进超节点产品布局，国产超节点有望加快规模化部署，并带动高速连接、液冷等配套环节发展。

6、折叠屏 | 据中证报报道，根据Omdia最新研究，随着宽屏折叠屏手机逐渐普及，2026年折叠屏手机AMOLED面板出货量预计增至2900万片，同比增长44%。从2026年起，三星和苹果(AAPL.US)推出了采用更宽屏幕比例的书本式折叠屏手机。相比传统的10:9主屏与21:9外屏组合，4:3、14:10等更宽屏幕比例的折叠屏手机能够支持更广泛的使用场景，尤其是类似平板电脑的多任务处理功能，以及网页浏览、社交媒体使用和办公应用等内容消费场景。市场对这一新形态产品反应积极，表明其初期导入阶段取得了成功。中国智能手机厂商预计也将在2027年采用更宽屏幕比例的折叠屏设计。

宏观、行业新闻

1、商务部表示，如欧方对中国产品采取歧视性限制措施，中方必将采取一切必要措施。

2、商务部、国家发展改革委、生态环境部、海关总署发布《关于进一步提高海南自由贸易港贸易自由化便利化水平的通知》，提出推动货物贸易优化升级。

3、国家新闻出版署公布2026年10月份国产网络游戏审批信息，共183款游戏获批。

4、美国禁止进口三家中国生物技术公司产品，外交部表示将采取必要措施维护中企合法权益。

5、超越宇树科技和优必选，智元机器人上半年营收近20亿元，发布物理AI价值度量单位Worken。

6、自10月29日24时起国家再次实施成品油价格调控，国内汽、柴油价格每吨分别实际上调345元、335元。

7、沪市9只主动ETF全部完成募集，总认购资金超195亿元。

8、波兰部长：该国或考虑对天然气征收暴利税。

9、三星电子在第三季度业绩电话会上表示，将加码AI半导体资本开支，存储紧缺料延续至2028年。

10、海地近600万人面临严重饥饿。

11、10月29日氯化亚砜市场参考报价6100元/吨，较28日上涨4.27%，本月涨幅约39%，年内涨幅74%。