具身智能的金矿，数采服务是产业链中订单可见度高、现金流稳定的环节；乳品是必选消费里“进可攻退可守”的那张牌——1029脱水研报

今日内容：
1、数据是具身智能的金矿，卖铲人开始收钱了，数采服务是产业链中订单可见度高、现金流稳定的环节。
2、不管大盘顺周期、震荡、成长还是滞胀：乳品都是必选消费里“进可攻退可守”的那张牌。
3、从“能跑模型”到“被用户需要”：端侧AI的最后一公里，是模型厂和终端一起磨出来的。
4、低估值+高股息+成本端改善共振，药店与中药的防御配置属性突出。