一、行情回顾
市场全天低开低走，双创指数均跌超4%。银行板块逆势走强，青岛银行涨超8%，“工农中建”四大行均涨超1%，A+H股总市值历史首次突破10万亿。商业航天概念盘中拉升，中国卫星、上海沪工、西部材料、航天晨光等多股涨停。下跌方面，算力硬件股大幅调整，天孚通信、剑桥科技、东山精密、沪电股份等多股触及跌停。个股呈现普跌态势，沪深京三市超4700股飘绿，今日成交1.57万亿。截止收盘沪指跌0.82%，深成指跌2.92%，创业板指跌4.45%。
二、当日热点
1、大金融：四大行总市值首次突破10万亿
板块今日2股大涨，爱建集团等涨停。
消息面上，“工农中建”四大行盘中均涨超1%，带动银行板块持续走高，四家银行A+H股合计总市值历史首次站上10万亿元；其中工商银行2.94万亿元、农业银行2.58万亿元、建设银行2.35万亿元、中国银行2.15万亿元。
银河证券认为，银行板块股息率相对固收类资产仍具性价比，对以险资为代表的长线资金具备吸引力，红利价值仍有空间，需持续关注。
2、航天：上海六部门发布卫星互联网行动方案
板块今日15股大涨，上海沪工2天2板，阳光照明、顺灏股份、邵阳液压、钧达股份、上海港湾、盛洋科技、航天晨光、西部材料等涨停，飞沃科技涨17.1%，中海达涨14.2%，电科蓝天涨11.8%。
消息面上，10月26日上海六部门发布卫星互联网产业发展行动方案（2027—2030年），目标到2030年在轨卫星数量超过3000颗、核心产业规模突破800亿元，建成具有全球影响力的卫星互联网产业集群。
东吴证券指出，以40MW算力集群运营10年测算，太空算力中心总成本约820万美元，较地面数据中心约1.67亿美元低约20倍，核心节省项为能源与冷却；按照国际电信联盟“先占先得”规则，申报后7年内须投放首颗卫星，这是国内推进商业航天与可复用火箭技术的重要初衷；参照SpaceX经验，猎鹰9号实现可复用后低轨发射成本降至700-2000美元/千克，国内未来3-5年有望降至2-3万元/千克。
3、冰雪产业：冰雪旅游将迎来旺季
板块今日3股大涨，龙江交通、祥源文旅、冰山冷热等涨停。
消息面上，据美团数据，截至10月28日，10月以来平台“滑雪”搜索量同比增长125%，11月至明年3月入住的雪场周边5公里住宿预订量同比增长217%；黑龙江省冰雪旅游发展促进会在广州举行2026—2027冰雪季推介会暨启动仪式，第二十八届哈尔滨冰雪大世界园区占地将扩至125万平方米，创历届规模新高。
天风证券指出，我国冰雪产业在基础设施、消费市场及政策红利多重驱动下已步入高质量发展期，场地呈“北聚南拓”格局，并通过全产业链发展与非雪季模式创新实现从“一季热”向“四季火”的转型；24-25雪季参与人数达2.92亿人，消费预算升级、客群年轻化且呈“南客北上”趋势，对比成熟市场滑雪渗透率仍有较大增长潜力。
4、大消费：国家发改委：正在研究制定扩大内需战略实施方案（2026-2030年）
板块今日8股大涨，青岛食品4天4板，东方海洋4天2板，实丰文化2天2板，巴比食品、惠发食品、友阿股份、一鸣食品等涨停。
消息面上，国家发改委国民经济综合司副司长左刚在发布会上透露，正研究制定扩大内需战略实施方案（2026-2030年），并将加快推动印发实施；国家统计局数据显示，前三季度全国居民消费价格同比上涨0.9%，工业生产者出厂价格同比上涨2.3%。
中邮证券认为，未来三年A/H股低估值消费龙头有望迎来价值重估，截至2026年6月30日申万食品饮料指数PE（TTM）为18.6倍，与2000年初标普500必需消费指数估值水平相当；一旦资金虹吸效应结束，申万食品饮料指数有望复刻标普500必需消费指数走势，低估值、高股息、稳增长的消费龙头或实现相对指数的超额收益。
除上述热点外，还有机器人、业绩增长、短剧/互动影游、医药、风电、其他等概念盘中活跃。
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