快递加码“反内卷”，核心区域揽收价环比回升

据证券时报报道，申通快递10月25日在业绩说明会上表示，本轮“反内卷”的核心是禁止低于成本价的恶性价格战，淡旺季之间的价格波动源于电商促销节奏、节假日和货品结构差异，属于正常波动。

公司同时称，7—8月淡季过后，9月起部分快递核心区域的揽收价已有所修复，价格环比回升；随着行业件量增速趋缓、燃油等刚性成本提升，“反内卷”有望延续，并逐步成为行业长期高质量发展的共识。

国盛证券分析称，9月快递行业单票收入同比、环比均已回升，通达系单票收入环比同步改善，旺季涨价正逐步兑现。9月以来，核心产粮区（业务量集中的重点区域）、价格洼地和周边重点省份因“反内卷加强＋旺季”陆续提价，价格洼地提价与核心产粮区底价维护力度明显增强；叠加9—12月电商旺季渐近，行业有望启动全国性普涨，四季度行业与上市公司单票收入环比将明显改善。监管层面，国家邮政局赴多地调研并强调“反内卷”。需求端，9月行业业务量增速较8月小幅回落，10月前两周揽收量同比仍偏弱，行业集中度保持高位运行。此外，海外电商交易规模的高速增长带动快递业务量扩张，出海构成行业另一条增长主线。

公司方面，据上市公司互动平台、公告及券商研报表示，

申通快递：国内加盟制快递企业，完成丹鸟并表后业务量增速在通达系中保持领先，9月市场份额同比提升。

圆通速递：加盟制快递企业，9月业务量保持双位数增长。

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