AI硬件要脱离屏幕，谷歌、苹果、Open AI都在赌这同一方向；红外从“军用配件”变“军民刚需”：无人机反制、汽车夜视、低空经济一起要，行业进入景气上行期——1022脱水研报

今日内容：
1、AI硬件要脱离屏幕，谷歌、苹果、Open AI都在赌这同一方向。
2、红外从“军用配件”变“军民刚需”：无人机反制、汽车夜视、低空经济一起要，行业进入景气上行期。
3、产能从年增425万吨到归零，扩产周期结束，连亏多年的PDH正站上盈利修复起点。
4、超产整改加枯水限运卡住了供给，从跌破现金成本线到重返425元，两广水泥正走在向合理利润区间修复的路上。