晚报 | 10月13日主题前瞻 | 选股通

明日主题前瞻

1、锂电池 | 据上证报报道，百川盈孚数据显示，10月12日，氯化亚砜涨4.25%，近一月累计涨幅近19%，最新价格创出反弹新高，相比去年同期涨幅高达约260%。市场现货货源持续偏紧，多家生产企业计划开展装置检修，供应端收缩趋势延续。

点评：氯化亚砜是双氟磺酰亚胺锂(LiFSI,又称“双氟”)的核心原料。公开资料显示，生产1吨双氟磺酰亚胺锂约消耗1.5吨氯化亚砜。双氟磺酰亚胺锂作为新型锂盐，其在技术指标上全面优于传统的六氟磷酸锂(LiPF6)，具有电导率高、热稳定性高、耐水解、耐高温、抑制电池胀气等诸多优势。双氟磺酰亚胺锂多用于高镍三元、高压、快充及高温/低温等高性能电池，常与六氟磷酸锂混合使用，以兼顾铝箔保护与性能提升。随着六氟磷酸锂价格暴涨，双氟磺酰亚胺锂将对六氟磷酸锂产生替代效应。

2、铜箔/覆铜板 | 据上证报报道，超声电子公告称，预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为3.40亿元-3.60亿元，同比增长90.78%-102%，第三季度净利环比预计增长181%-206%。业绩变动主要系覆铜板行业维持高景气，量价齐升。

点评：招商证券表示，未来1-2年内，高速M8-M9等级以及PTFE的覆铜板(CCL)依旧是全行业的稀缺资源，下游算力客户为保证算力终端设备顺利交付给大模型厂商，将会以高良品交付率作为对供应商核心考察指标，增加对高良率厂商的激励力度，而品控不佳的厂商会有掉队风险，龙头企业份额有望提升。

3、磁悬浮 | 据证券时报报道，国家铁路局正式印发《铁路科技创新“十五五”规划》，文件提出稳妥有序推进时速600公里高速磁浮技术研究及国产化关键技术试验验证，同步开展时速400公里CR450动车组系列化产品攻关，搭建更高速度轨道交通配套技术体系。

点评：高速磁浮可以填补高铁与民航之间的速度空白，属于下一代地面高速交通方向。随着关键技术试验持续推进，磁浮轨道、车体结构件、车载配套零部件产业链将迎来增量需求。规划同时提出完善磁浮标准体系，推动相关技术成果转化落地，加速产业化进程。

4、玻璃基板封装 | 据证券时报报道，海外厂商成功完成TGV玻璃通孔关键制程开发，TGV玻璃基板具备低损耗、轻薄、高频特性优异等优势，是先进封装重要载体，可适配2.5D/3D封装，助力HBM、AI芯片封装方案迭代，先进封装玻璃基板产业化进程进一步提速。随着AI芯片算力需求持续扩张，先进封装产能紧缺，玻璃基板作为新一代封装载板，长期成长空间广阔。

宏观、行业新闻

1、证监会：探索更加适配创新型中小企业的制度和实践。

2、2026金融街论坛年会将于10月19日至22日举办，金融管理部门将集中发布系列金融改革发展政策。

3、财政部、税务总局：自2027年4月1日起，将新能源汽车增值税出口退税率由13%下调至9%，取消电子烟设备装置等产品增值税出口退税。

4、国家铁路局印发《铁路科技创新“十五五”规划》，部署高速磁浮、CR450动车组技术攻关。

5、教育部：将启动实施职业教育助力服务业扩能提质工作方案。

6、第三轮第七批中央生态环保督察启动。

7、部分地区中小银行收到提示，要求金融投资增速不得高于贷款增速、新增债券久期不得高于存量久期。

8、中汽协：1至9月新能源汽车出口400.6万辆，同比增长1.3倍，预计2026年汽车出口量有望超过1000万辆。

9、新能源汽车月度新车销量占比连续三个月突破60%。

10、1至9月我国共销售挖掘机214274台，同比增长23.1%。

11、摩根士丹利预计2026年至2029年美国数据中心新增电力需求达160GW，仍将面临约77GW供电缺口。