GPU功耗从400W飙至1400W，芯片与散热器之间的石墨烯垫片成国产突围口，TIM市场CAGR约10.7%；交运板块Q3业绩前瞻：油运、造船、集运等同比或高增——0929脱水研报

今日内容：
1、GPU功耗从400W飙至1400W，芯片与散热器之间的石墨烯垫片成国产突围口，TIM市场CAGR约10.7%。
2、成本端是养猪行业真正的胜负手，对标美国养猪降本路径+能繁产能加速调减，2027年猪周期上行的铺垫正在完成。
3、交运板块Q3业绩前瞻：油运、造船、集运等同比或高增。
4、纺织服装行业三季度业绩前瞻：低基数下板块业绩改善，高端休闲、户外、家纺、童装等子行业有望领跑板块。