一、行情回顾
市场全天低开反弹，三大指数小幅上涨。房地产板块再度爆发，万科A、滨江集团、信达地产、华发股份等多股涨停。电池产业链集体走强，时代万恒2连板，国轩高科、上海洗霸、英联股份等涨停。PCB概念股反弹，迅捷兴、超声电子、澳弘电子、崇达技术等涨停。传媒等AI应用方向走高，引力传媒、掌阅科技、中国出版、华媒控股等涨停。下跌方面，农业股下挫，万向德农跌停。个股涨多跌少，沪深京三市超3400股飘红，今日成交1.42万亿，刷新年内新低。截止收盘沪指涨0.18%，深成指涨0.34%，创业板指涨0.09%。
二、当日热点
1、房地产：国常会研究出台稳定房地产市场政策；上海全面加强商品住房预售管理，有序。
板块今日8股大涨，深物业A2天2板，信达地产、华联控股、滨江集团、万 科A、华发股份等涨停，特发服务涨13.5%。
消息面上，国务院常务会议指出，将优化财政支出安排，用好地方政府债务结存限额，增加科技创新和技术改造、支农支小等再贷款额度，研究出台稳定房地产市场、促进就业增收等增量政策。上海四部门联合印发实施意见，自9月28日起施行，涵盖加强预售管理、实施现房销售、推行主办银行制度、加大融资支持力度等6方面措施。
开源证券认为，房地产行业仍处于销售弱修复、供给深度收缩的分化格局中，销售端单月降幅边际收窄，新房库存连续下降表明需求端在政策托底下缓慢修复；展望下半年，去库存、控增量基调不变，叠加低基数效应，市场回稳趋势有望延续，但投资端企稳仍需等待资金面的实质性改善。
2、PCB板：多家公司相继发布调价通知
板块今日12股大涨，澳弘电子12天8板，依顿电子4天2板，奥士康、超声电子、迅捷兴、崇达技术、协和电子等涨停，金禄电子涨13.6%，金百泽涨12.1%，四会富仕涨11.5%。
消息面上，9月22日，江西宏瑞兴科技将覆铜板出厂价上调10%，为继中国巨石9月对电子布厚布、薄布分别提价15%和20%后的又一轮材料涨价。8月底，建滔积层板发出今年第七张涨价函，FR-4覆铜板统一涨10%、薄布最高涨20%；松下自9月1日起上调覆铜板价格，部分产品最高涨30%，南亚塑胶跟进涨20%至25%。
花旗研报指出，建滔8月覆铜板含税现货价或再上调10%至15%，电子布与覆铜板涨价只是PCB产业链景气上行的一环，更根本的驱动力来自AI算力基础设施对高端PCB的爆发式需求；银河证券认为，AI芯片对高多层PCB和HDI需求有望持续放量，覆铜板龙头持续涨价带动PCB估值上修；中信建投认为，全球PCB行业正迎来新一轮上行周期，2026年GPU与ASIC服务器对应的PCB市场空间将超900亿元。
3、锂电池：七部门联合制定《新型电池产业发展“十五五”规划》
板块今日14股大涨，时代万恒2天2板，上海洗霸、传艺科技、尚水智能、国轩高科、金龙羽、紫竹高科、英联股份、华控赛格等涨停，利元亨涨12.3%，宏工科技涨11.5%，信宇人涨11.4%。
消息面上，9月28日，工业和信息化部、国家发展改革委、交通运输部等七部门联合制定的《新型电池产业发展“十五五”规划》正式发布。《规划》提出，全固态电池初步实现规模化应用，长寿命锂电池循环寿命达到15000次，同时提升钠电池功率和能量密度，研发高转化效率液流电池，提升低空装备、智能机器人电池供给水平。
中银证券、德邦证券认为，政策端首次以专项规划形式为新型电池设定量化目标，将全固态电池规模化应用、锂电池循环寿命提升至15000次、头部企业缺陷率降至PPB级等指标纳入同一框架，锂电池、固态电池、钠电池由此纳入同一政策体系下的技术路线组合；德邦证券指出，固态电池能量密度可达液态电池的1.5至2倍，行业已形成由半固态向全固态循序渐进的路径，2026年半固态进入商业化周期。
4、染料：分散染料价格2个多月上涨超30%
板块今日3股大涨，善水科技2天2板，亚邦股份、吉华集团等涨停。
消息面上，据百川盈孚报价，2026年9月1日以来分散染料价格维持30元/千克的高位，较6月22日的23元/千克上涨7元/千克，2个多月累计涨幅超30%；活性染料价格达45元/千克，自6月中下旬29元/千克起涨，涨幅55%；其中间体H酸9月20日报价涨至145元/千克，较本轮起点61元/千克提升138%。
2025年纺织服装消费回暖、化纤景气度回升，叠加2026年下游坯布库存处于低位、织机开工率逐步回升，下游补库预期下染料需求有望迎来超预期增长；申万宏源证券表示，传统纺服旺季备库周期将至，上游中间体高景气支撑下染料价格持续上扬。
除上述热点外，还有AI大模型/智能体、大消费、机器人、传媒、资产重组、国产芯片等概念盘中活跃。
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