明日主题前瞻
1、减肥药 | 据上证报报道，百川盈孚数据显示，9月28日，乙腈价格大涨17.46%，8月份以来累计涨幅高达约139%。近期山东主力厂家报盘继续拉涨，制备级乙腈需求持续旺盛，区域内供应偏紧张，且合成法原料醋酸价格高位震荡，乙腈市场价格连续推涨。
点评：隆众资讯分析称，需求增长是本轮市场快速上涨的主要动力。目前了解来看主要集中在终端多肽领域，以司美格鲁肽、替尔泊肽等产品为代表的药物需求表现旺盛，刺激其原料药生产所需的制备级乙腈消耗量显著增加，进而带动工业级乙腈消耗快速增长。据相关资料统计，2026年上半年替尔泊肽销售额达276.93亿美元，司美格鲁肽全系列约175亿美元，两款药半年合计近500亿美元，巨大的终端销量直接拉动了上游原料药需求。其中司美格鲁肽中国核心专利已于2026年3月到期，海外多国也陆续到期，仿制药申报和商业化订单开始放量，直接带动原料药需求。另外，进入9月份之后，除多肽等新兴领域需求增长外，传统农药及医药其他市场需求也有一定改善，出口订单量也有显著增加。机构认为，全球GLP-1多肽类减肥药市场快速扩容，制备级高纯乙腈持续紧缺，供需缺口不断扩大。
2、固态电池 | 据上证报报道，《新型电池产业发展“十五五”规划》正式发布。规划提出，目标是到2030年，我国新型电池产业规模实现稳步增长；全链条创新能力持续增强，先进材料取得新突破，新体系电池研发取得重大进展，全固态电池初步实现规模化应用，长寿命锂电池循环寿命达到15000次，头部企业产品缺陷率达到PPB（十亿分率）级别；全场景应用生态加速构建，电池技术与清洁能源、用能终端加快融合创新发展。
点评：光大证券认为，固态电池生产可划分为前段（材料制备）、中段（电芯成型）和后段（性能激活）三大环节，与传统液态锂电池相比，全固态体系的设备变化主要集中在前中道工序，将带来设备端新的增量需求。根据EVTank数据，2024年全球固态电池设备市场规模约40亿元，当前全固态产线主要处于实验室及中试阶段；预计到2030年市场规模将增长至约1079亿元，其中半固态与全固态设备分别约624亿元和455亿元。
3、氢能源/燃料电池 | 据中证报报道，国际首台套热耦合海水直接电解制氢联产战略元素系统装置于9月28日在山东省日照市面世，并实现了超过1000小时的连续稳定运行。由五位院士、多位资深专家组成的验收组表示：该成果标志着我国攻克了海水制氢与海洋战略元素协同联产的全球性技术难题，实现了海水制氢联产战略元素技术突破的先发优势。
点评：该装置实现了从单一制氢向“氢气+战略资源”多元化产出的转变，打通“余热利用—海水制氢—战略资源联产”一体化全新工艺路线。它通过梯级利用临港工业余热大幅降低能耗，全程不消耗淡水，不仅为沿海钢铁、石化等传统重工业的绿色低碳转型提供了关键支撑，还实现了海水中战略元素的原位提取，保障了国家海洋战略资源安全。在规模化及低电价场景下，其综合制氢成本有望降至9.92元/公斤，具备与传统煤制灰氢正面竞争的经济优势。这一突破不仅为海洋绿氢的规模化、低成本开发提供了可行方案，还将催生从特种电解装备到海工平台、下游新材料深加工的千亿级新兴产业链。
4、人形机器人 | 据中证报报道，国产化电子架构具身智能机器人发布会9月28日在湖北宜昌举行，全球首台搭载全国产化电子架构的具身智能机器人正式亮相。电子架构是决定整机性能上限的“智能神经系统”，包括操作系统、网络、工具软件和AI计算芯片。如果把机器人看作一个“人”，那么电子架构就是它的神经系统——大脑思考得再周密，没有神经系统，行动就无从发生。
点评：该架构实现了控制与AI智能计算的隔离融合，具备视觉与控制毫秒级协同、底层运动控制微秒级响应的能力。它不仅为机器人自主行为划定了刚性安全边界，确保人工智能在物理世界中安全、可信、可控，还彻底打破了海外企业在底层架构领域的长期垄断，为我国机器人产业的规模化、安全化发展筑牢了自主可控的技术底座。
5、人工智能 | 据中证报报道，中国人民银行等八部门联合印发《关于金融支持服务业扩能提质的指导意见》，意见提出，赋能软件和信息技术服务创新发展。引导金融机构综合运用信贷、债券、股权等多样化工具，支持“人工智能+软件”发展，推动智能编程工具和工业软件创新突破、基础软件生态和开源社区建设、智慧视听系统生态场景应用等，发展智能体即服务、模型即服务等新业态。完善制造业数智化转型服务金融保障，支持制造业数智化转型服务商发展。积极满足人工智能技术研发、行业高质量数据集建设、应用场景拓展及产业生态培育等领域的融资需求。鼓励金融机构为信息传输、数据和信息技术等数字基础设施建设提供中长期融资，强化对全国算力布局、边缘算力建设、智算云服务体系等的金融支持。
宏观、行业新闻
1、国务院常务会议：加大宏观政策逆周期调节力度，推动经济持续向新向优向好发展，研究出台稳定房地产市场、促进就业增收等政策措施。
2、中国人民银行等八部门联合印发《关于金融支持服务业扩能提质的指导意见》。
3、上海：全面加强商品住房预售管理，有序实施现房销售。
4、中资券商启动清理内地业务，国泰君安国际已限制账户入金和买入。
5、安徽：计划到2030年人形机器人产量进入全国第一梯队。
6、长鑫科技：拟241亿元和108亿元分别投建技术研发项目和存储器晶圆后道测试基地二期项目。
7、为了买下中国一款在研临床前口服药，默沙东首付款给出近27亿元。
8、内盘期货收盘走势分化，碳酸、沪银跌逾5%，生猪跌4%，红枣、钯、沪金、玻璃、焦煤、烧碱跌逾2%；集运欧线涨近7%，甲醇涨逾4%，燃油涨逾3%，丙烯涨逾2%。
9、现货白银日内大跌5%，现报61.17美元/盎司；现货黄金日内跌近3%，现报4163.08美元/盎司。
10、美股三大股指集体低开，道指跌0.64%，标普500指数跌0.43%，纳指跌0.47%，费城半导体指数跌2%。
11、SpaceX星舰首次实施入轨点火并成功进入地球轨道。
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