1、行情
今天是全天高开低走的大幅缩量行情。
题材方面，PCB概念上午走强，澳弘电子2连板，依顿电子、中亦科技（20CM）、江南新材等涨停，满坤科技、同宇新材、燕麦科技、四会富仕等大涨；
上午房地产突然爆发拉升，华丽家族3连板，万科A、世联行、荣盛发展、中华企业等涨停（均炸），金地集团、华联控股、荣丰控股、南山控股、金科股份、上实发展、招商蛇口等集体脉冲，但整体遭遇A字杀走势；
矢量网络分析仪概念横空出世，东方中科、莱伯泰科（20CM）、优利德（20CM）、普源精电（20CM）等集体涨停，电科思仪、创远信科涨超10%，鼎阳科技涨超9%；
此外，量子计算、覆铜板、黄酒、玻璃基板封装等表现相对强势，AI应用、甲醇、传媒、强势股、次新股等集体大跌。
截至收盘，沪指、深成指、创业板指、科创50分别收跌0.39%、0.64%、0.6%、0.25%，市场超3500股下跌，近1900股上涨，三市累计成交额缩量至1.8万亿。
2、矢量网络分析仪
今天突然冒出来一个“矢量网络分析仪”概念。
催化方面，华泰证券昨日盘中发了一篇名为“AI算力建设驱动矢量网络分析仪需求”的研报。
华泰证券认为，随着数据中心网络向800G、1.6T演进，高速连接器、线缆及高端PCB对信号完整性与良率管控的要求持续提高，带动VNA（矢量网络分析仪）测试需求增长；同时测试向更高频率、更多端口及自动化方向升级，有望推动VNA量价齐升。
看好国内厂商凭借射频微波技术积累、产品不断迭代，在下游需求扩张与国产化背景下实现成长。
虽然此前如鼎阳科技、优利德、电科思仪等个股研报中都有提及到矢量网络分析仪，但单独把这个拎出来做写一个深度研报这还是第一次。
另外，我在翻研报的时候发现，银河证券8月份的时候写过一个“光模块测试仪器行业深度报告”。
有意思的是，这份研报主要覆盖的是测试仪器中的“采样示波器”，表格显示此前人气股联讯仪器、华盛昌都对此都有相关产品，却都没有在“矢量网络分析仪”布局。
而今天爆炒的概念股都在“矢量网络分析仪”领域有相关业务，而在“采样示波器”、“误码仪”等领域都刚开始布局+研发。
这两批公司算是完美错开互补了，也算是某种轮动吧！
……
话说这种题材发酵模式对A股来说也是比较寻常的一种了，翻了一下以前写的历史记录，像这样因为一篇研报突然冒出来的日内大涨题材包括：“无人物流车”、“磁悬浮压缩机”、“复合集流体”、“质谱仪”、“氯化亚砜”、“冷锻工艺”等等……
我就问你们，如今看到这些名词还有没有印象？！（其中质谱仪这个概念股和今天的重叠度还挺高）
3、房地产
房地产板块今日早盘再度走强。
地产板块早盘一度涨近2.4%，笑傲两市。
早盘地产冲高的时候，我感觉真的会有很多资金被骗进去，尤其是万科A这个家伙的猛冲确实很有诱惑力。
毕竟这可是曾经的龙头万科啊，4天3板真感觉不像是开玩笑的，我都一度真觉得会有东西。
与此同时我也觉得有点奇怪，昨晚盘后外媒确实有发过一些关于万科的消息，但照道理应该开盘直接拉升，怎么会平开震荡这么久后突然爆拉？
这种分时走势既不符合先手消息、也不符合隔夜利好，显然是盘中某些资金受到突发刺激买入的。
所以早上我对地产的表现还是表示一定怀疑的，果然没多久就开始回落，最终板块也A杀翻绿收跌0.35%。
回到地产，之前只是确定肯定有小作文或者先手资金博政策，但前天盘后看到不少自媒体都说传的是“房贷贴息”的政策预期。
关于“房贷贴息”的说法，我在8月12日那天就看到过了，当天地产板块午后大涨。
怎么过了一个多月还在传这个啊……不给长假搞点预期炒作是难受是吧？
话又说回来了，房贷贴息理想情况下月供都低于月租金了，那肯定利好相关企业的。
如果真是这个政策，我又觉得地产的走势配不上这个政策的力度啊，怎么可能只有万科A一股走的相对还算符合？
所以总结下来我觉得还是不太可能！
4、迈信林
迈信林昨晚发布公告称，公司于2026年6月26日与A公司签署设备采购合同，约定公司向A公司采购算力服务器相关设备，合同总金额约8.9亿元。
截至公告披露日，公司已支付订金2.67亿元，占合同总金额的30%。但A公司尚未交付合同项下设备，合同约定的最晚交货期限已经届满，A公司已构成对本合同的违约。
公司表示，本次设备未能如期交付对现有业务无重大不利影响，但存在交付不确定性、订金回收等风险。
其中让我感觉有点奇怪的是“存在交付不确定性、订金回收等风险”，交付不了我还能理解，为什么还有订金无法回收的风险？
怎么听起来像是碰到诈骗一样？
我唯一能想到的是，A公司是不是走私了一些英伟达之类的的算力设备被抓了？
若是这样的话，人财两空我倒是能理解……
不过今日迈信林股价表现倒是还好，竞价仅仅低开1%，盘中最多跌超6%，最终收跌2.19%。
5、强势股
连续几天强势表现后，今天强势股又迎来开盘大跌。
闽东电力、华媒控股、锡华科技、三羊马、新华制药、龙版传媒、云煤能源、楚天龙等集体跌停；
五洲医疗、中信出版、水羊股份等跌超10%，金牛化工、一鸣食品、百花医药、延华智能等集体大跌；
次新股的沈鼓集团、中塑股份分别重挫超21%、34.5%，北交所的世纪数码30CM一字跌停全天。
华字辈、妖股龙、羊字辈、医药、次新、公告龙等几乎齐活了。
涨两天重挫，重挫几天再大涨……不过这种强势股跌起来虽然狠，但至少人家还真能涨。
而大部分的公司，要么就是天天阴跌，要么就是涨个一天甚至半天，然后隔天直接低开低走全天。
这个月的行情真的顶级，算是我经历中排得上月份的恶心行情了。
如果真是熊市的行情也没这么难受，就是这种又无聊但每天又有点东西勾引你，你上钩了又开始宰你……
真的让人心力交瘁！
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