AI推动先进封装占比冲向50%，材料才是这轮算力升级的新增量；晶圆测试环节的核心耗材，单卡均价从23.2万飙到81.8万，AI芯片接触点暴增，探针卡量价齐升——0922脱水研报

今日内容：
1、从1044亿到1647亿！AI推动先进封装占比冲向50%，材料才是这轮算力升级的新增量（附16家核心公司梳理）。
2、晶圆测试环节的核心耗材，单卡均价从23.2万飙到81.8万，AI芯片接触点暴增，探针卡这门耗材生意量价齐升。
3、不到10%钢企盈利，螺纹热轧即期利润-221、-318元/吨，钢铁行业重回三重底部。
4、单月暴增89.6%，欧洲人抢热泵抢出三年半新高，核心市场翻倍增长，对欧热泵出口产业链高景气有望延续。