海外光通信龙头新技术，硅光方案有望走向系统级集成

据证券时报报道，光通信厂商Coherent高意近日宣布扩充可插拔光线路系统（POLS）产品组合，新增一款紧凑型QSFP封装、具备全C波段高功率可变增益放大能力的型号。

该增强版POLS面向新一代800G ZR/ZR+数字相干光模块开发，单根光纤对上最多支持32路DWDM（密集波分复用）波长，可在2km至200km链路上承载最高25.6Tbps的AI数据中心业务流量。

申港证券指出，AI算力需求升级正推动光器件与光通信传输速率持续升级，硅光方案从可插拔模块的降本方案走向系统级集成，1.6T产品开始上量，更高速率仍以样机验证为主。该机构提到，谷歌已下达大规模NPO光模块订单，英伟达硅光CPO交换机宣布全面量产，相关架构正从技术验证走向规模化量产；受限于上游材料和元器件扩产节奏，交付周期与良率成为下游应用端关注的重点。其中，受益于光通信传输速率升级的国内光芯片、光模块环节景气度，以及相关设备与材料环节，是其关注的主要方向。

此外，高盛分析称，AI服务器机架放量，光模块应用正从集群横向扩展延伸至机架内纵向扩展与跨数据中心场景，叠加规格持续升级，共同支撑800G及以上光模块需求，该机构已据此上调未来两年相关需求预测；但DSP、激光器、PCB等原材料供应偏紧，可能限制后续出货。该机构还提到，数据中心光模块并非单纯的组装环节，产品型号多、迭代周期明显短于电信产品，研发响应、供应链管理与量产交付能力是获取订单的关键，客户对产能多地布局的要求也在提高。

公司方面，据上市公司互动平台、公告及券商研报表示，

中际旭创：主营数据中心高速光模块。

罗博特科：处于光通信产业链的光子集成电路测试与耦合设备环节，为光电子器件的耦合与测试提供装备。

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