晚报 | 9月17日主题前瞻 | 选股通

明日主题前瞻

1、超节点 | 据上证报报道，华为全联接大会2026将于9月17日至19日在上海举办，其中昇腾AI人工智能产业峰会聚焦昇腾新一代超节点、软硬件技术创新与开源生态进展;华为披露，昇腾新一代超节点即将正式上市，面向大规模数据中心建设、万亿级大模型训练与高并发推理场景。

点评：西部证券认为，国产超节点产业发展加速，多厂商入局。随着大模型参数从千亿走向万亿乃至十万亿，传统8卡服务器已无法满足训练和推理的通信需求，超节点成为各家算力厂商的必选项。超节点通过专用高速总线将数十颗乃至数千颗芯片连成紧密协同的计算系统，使得整柜甚至多柜机器在软件层面表现得如同一台超级计算机。

2、无人驾驶 | 据上证报报道，香港特区行政长官李家超9月16日公布《香港特别行政区经济和社会发展第一个五年规划(2026-2030年)》，李家超表示，便利跨境车辆往来，推进跨境自动驾驶发展。继续优化便利跨境车辆往来的措施(包括“港车北上”及“粤车南下”)、推动充电基础设施互联互通，更有效回应与日俱增的跨境出行及通勤需求。主动规划并落实具战略意义的跨境自动驾驶示范项目，推动其规模化和商业化发展。

点评：华泰证券研报称，2026年是全球L4级自动驾驶产业化关键一年，美国联邦立法框架明确化叠加中国L3试点落地及L4商业化提速，自动驾驶产业链核心标的值得关注。开源证券表示，2030年我国智驾市场规模将有望接近5000亿元规模。

3、光刻机（胶） | 据上证报报道，日本JSR、东京应化、信越化学等宣布，自2026年10月1日起全球客户光刻胶新定价整体上调15%，其中高端ArF系列长协报价上调16%-22%，HBM专用浸没式ArF最高上调24%，现货散单涨幅达32%-38%。KrF系列常规牌号涨价9%-14%，3D NAND厚膜专用KrF涨幅达18%-20%。

点评：国金证券认为，光刻胶为晶圆制造核心材料，受益于AI浪潮需求景气向上。光刻胶是一类对光或其他辐射敏感的高分子材料，经曝光、显影和蚀刻等工序将掩膜版上的图形转移到薄膜上，形成与掩膜版完全对应的几何图形。全球供给格局高度集中，日本厂商占据主导，国内高端产品依赖进口。

4、AI手机 | 据中证报报道，9月16日，全球首款AI智能体手机——努比亚NaviX Ultra将正式发布。新机搭载豆包手机助手消费者版，主打全新AI交互体验，具备听得懂、能干活、记得住、够安全四大核心能力。核心配置方面，新机搭载第五代骁龙8至尊版芯片，内置7100mAh第五代南海电池，并配备旗舰三摄系统，其中主摄为2亿像素。

点评：当前，智能体手机市场正处于从概念走向规模化商用的关键转折点。2026年被业界普遍视为“智能体手机元年”，标志着手机正从“能聊天的AI工具”向“能办事的个人智能体”跨越。2026年，全球AI手机（含智能体）出货量占比预计将达到45%，中国市场占比更高，预计达53%。到2027年，全球GenAI手机渗透率将突破52%，成为市场标配。未来3-5年，行业将围绕系统建设、生态开放、硬件创新和隐私安全展开产业链重构。

5、储能 | 据中证报报道，近日，我国首个“熔盐储能+二氧化碳发电”示范项目“睿碳号”在山东烟台开工建设，标志着我国在超临界二氧化碳循环发电技术与新型储能融合领域迈出关键一步。项目预计将于2027年年内建成投产，将为新型储能技术在多场景规模化应用提供新的实践经验，助力我国新型电力系统建设。“睿碳号”是国家科技重大专项“二氧化碳热力电池关键技术开发与工程示范”的载体工程，创新采用“熔盐储能+二氧化碳发电”运行模式。

点评：超临界二氧化碳循环发电+熔盐储能的融合技术，凭借效率、灵活性与场景适配性的多重优势，正快速从示范验证走向规模化落地。我国存量纯凝火电机组规模超6亿千瓦，传统深度调峰模式已面临设备损耗大、运维成本高的瓶颈，该技术作为机炉解耦的最优技改路线，可覆盖近千亿级的存量改造市场。除火电调峰外，该技术还可覆盖光热发电、工业余热回收、四代核电配套等场景。

6、氢能源/燃料电池 | 据中证报报道，9月16日，中国科学院大连化物所能源催化转化全国重点实验室能源与环境小分子催化研究中心（509组群）邓德会研究员、刘艳廷副研究员团队在海水制氢领域取得新进展。团队提出并验证了“能量与物质互补利用”的海水制氢联产淡水（STHW）技术路线，建成的250千瓦级系统实现高效稳定运行，为海洋绿电规模化绿氢制备与海水资源化综合利用提供了技术支撑。

宏观、行业新闻

1、国家医保局印发《国家基本医疗保险医疗服务项目目录（第一批）制定工作方案》，我国将首次制定全国统一的医保医疗服务项目目录。

2、文化和旅游部印发《文化和旅游发展“十五五”规划》，部署八方面重点任务。

3、国家电网公司发布打造现代化用电营商环境赋能经济社会高质量发展若干举措，为新能源、新型储能、源网荷储等新主体新业态提供公平高效的并网服务。

4、8月境外机构增持中国国债约16亿元，为连续第四个月增持，持有规模升至近2.03万亿元。

5、北京中关村：到2030年基本建成世界领先科技园区。

6、中德自动网联驾驶领域合作会议在德国柏林召开。

7、TrendForce预估2026年全球数据中心用电需求年增31%，电网供应缺口自2028年扩大。

8、今年互联网数据服务业用电量已超600亿千瓦时，同比增长超四成。

9、消息称苹果正在开发采用自研芯片的企业级服务器。

10、美光科技高管预计，真正有意义的新增内存供应要到2028年才会开始爬坡，目前仍看不到供需平衡点。

11、英特尔CEO陈立武认为，内存短缺还会继续恶化，电力供应和冷却技术将成为半导体行业接下来必须面对的两大问题。