AI抢货潮需求暴增+缺口锁死到2027年底，一文梳理AI上游涨价材料；欧洲订单缺口延续到28年，4轮涨价后，这个化工品种或有拔估值机会——0916脱水研报

今日内容：
1、AI抢货潮杀进化工厂，需求暴增+缺口锁死到2027年底，一文梳理一边涨价一边涨弹性的AI上游材料。
2、10x以下的出口链遗珠：欧洲订单缺口延续到28年，4轮涨价后，头部轮胎企业有望迎来10-20x拔估值机会。
3、煤价972元但煤炭股先怂了：市场在怕什么？复盘2021年，极端高价必然触发保供稳价，这次离政策天花板还有355元。
4、强厄尔尼诺预警逐步形成黑天鹅催化，USDA下修全球玉米产量，库销比压到17.8%，粮价或已进入新一轮中长期上行周期。