明日主题前瞻
1、人工智能 | 据上证报报道，9月15日，工业和信息化部、国家发展改革委联合发布《电子信息制造业发展“十五五”规划》。根据《规划》，预计到2030年，我国电子信息制造业在全球产业格局中发挥举足轻重作用，规模以上企业营业收入突破30万亿元，在集成电路、先进计算、消费电子、基础电子、能源电子等领域涌现一批长板技术和产品，形成具有竞争力的世界一流企业。产业研发投入强度达到3.5%。
点评：万联证券认为，当前人工智能产业仍处于以高研发投入和算力支出换取模型能力、用户规模及市场份额的阶段，后续还需关注收入增长的可持续性以及推理成本优化、商业化进程推进对盈利能力的提升。中长期视角下，继续聚焦AI产业、数据产业两大投资主线。
2、旅游 | 据上证报报道，据自然资源部9月15日消息，自然资源部、文化和旅游部、国家林业和草原局发布关于优化自然资源配置推动旅游业规范有序发展的指导意见。意见提出，鼓励利用存量空间发展旅游产业。在不改变用地主体和规划条件的前提下，利用存量工业用地、老旧厂房等空间发展文化和旅游业态的，可享受5年内按原用途和权利类型使用土地的过渡期支持政策。
点评：中信建投指出，8月酒店RevPAR（每间可售房收入，酒店行业核心经营指标）持续转正并边际改善，暑期民航客运量回升、燃油附加费下调支撑出行需求，行业供需格局改善的拐点正在确认。
3、储能 | 据上证报报道，根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，8月，我国动力和储能电池销量为223.1GWh，环比增长20.5%，同比增长65.9%。其中，动力电池销量为146.8GWh，占总销量65.8%，环比增长13.7%，同比增长48.5%；储能电池销量为76.3GWh，占总销量34.2%，环比增长36.0%，同比增长114.3%。
点评：湘财证券认为，当前，新能源装机、电网建设及储能等领域需求保持韧性，部分细分环节供需格局与盈利能力有望逐步改善。具备规模化制造优势、成本控制能力突出、海外储能业务拓展顺利的电池企业，以及受益于储能需求增长的产业链环节值得关注。
4、航天 | 据中证报报道，朱雀二号改进型遥七运载火箭（ZQ-2E Y7）在东风商业航天创新试验区蓝箭航天液氧甲烷运载火箭发射工位点火升空，将10颗上海垣信卫星科技有限公司千帆极轨正式组网卫星顺利送入预定轨道，飞行试验任务获得圆满成功。至此，千帆星座卫星数量增至248颗。这是朱雀二号系列运载火箭首次执行规模化卫星互联网星座组网任务，同时是中国民营商业航天企业首次承担大型卫星互联网星座组网任务，标志着中国民营商业航天正式迈入批量组网新阶段。
点评：业内人士分析，卫星互联网组网涉及多星适配、星箭协同、批量部署、轨道控制以及末级钝化离轨等一整套工程流程，对任务全过程的协同和精细化管理要求都更高。朱雀二号进入千帆这类大型星座的规模化组网任务，意味着民营火箭的可靠性、工程交付能力已经通过实战检验，正式纳入国家卫星互联网建设的运力供给体系。这一变化，一方面缓解“星多箭少”的现实压力，给星座组网提供多元化发射选项；另一方面也给民营火箭企业带来稳定的批量订单，倒逼火箭量产、高密度发射能力持续迭代，带动上游配套产业链走向成熟。
5、动力电池回收 | 据中证报报道，工业和信息化部科技司9月15日发布《动力电池回收利用产业标准体系建设指南（2026版）》（征求意见稿），提出到2030年，制修订国家标准50项以上，基本建成覆盖全产业链、产品全生命周期的动力电池回收利用标准体系，逐步形成资源高效利用、产业链全覆盖、国内国际协同的标准体系。动力电池富含镍、钴、锂等战略资源，其回收利用可有效缓解和减少进口依赖，提升国家矿产资源供给保障能力。
点评：近年来，我国新能源汽车产业快速发展，产销量持续攀升。同时，随着已经销售使用的新能源汽车动力电池容量衰减步入退役期，废旧动力电池产生量不断增长，我国即将进入动力电池规模化退役阶段。国家市场监督管理总局此前公布的数据显示，2024年国内动力电池回收量突破30万吨，对应市场规模超480亿元，预计到2030年国内市场规模将突破千亿元。
宏观、行业新闻
1、《求是》杂志发表习近平总书记重要文章《在加强基础研究座谈会上的讲话》。
2、国家统计局：1—8月份全国房地产开发投资47979亿元，同比下降19.9%；社会消费品零售总额327569亿元，同比增长1.1%。
3、郑栅洁主持召开民营企业座谈会，围绕优化发展环境、拓展投资空间听取意见建议。
4、市场监管总局批准发布《类脑计算 参考架构》等5项类脑计算和光电计算领域国家标准化指导性技术文件。
5、农业农村部印发《全国种植业发展“十五五”规划》，守牢谷物基本自给、口粮绝对安全底线。
6、中钢协倡议钢铁行业全面开展自律控产降库存。
7、苹果据悉已接受三星电子2027年一季度存储芯片报价，DRAM接近2.0美元/Gb，NAND接近0.33美元/Gb，较今年三季度报价上涨30%-40%。
8、美光演示全球首款512GB DDR5 RDIMM内存模块，预计2027年下半年实现量产。
9、华为发布全球首个3D数据中心，将传统数据中心水平部署的功能空间垂直叠加形成四层架构。
10、中国汽车工业协会：8月商用车销量32.8万辆，同比增长3.8%；1-8月销量294.2万辆，同比增长7.2%。
11、鸿蒙智行：问界产品定义、产品设计、品牌营销、渠道零售、服务体系由赛力斯主导，华为终端参与赋能。
12、字节跳动上半年营收同比增长30%，因加大AI投入上半年净利润下降。
13、Meta将在2027年上半年部署自研Arke芯片，相比英伟达产品将节省资金和能耗。
行情回顾
主题复盘
*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议
*风险提示：股市有风险，入市需谨慎
沪公网安备31011802004900号
