0907强势股脱水 | 交期延长至12-14个月，本土自给率不足5%的AI硬件缺上加缺

①光通信：AI模型迭代带动算力集群扩容，光模块延续高景气，头部厂商单季归母净利润同比增长两倍以上并积极锁产；预付账款与存货显示行业备货力度空前，两家龙头合计潜在可交付模块超2800万只；光电转换正向芯片附近迁移，CPO成为更高交换容量下的中长期主线。
②ABF载板：新一代AI芯片封装面积大幅增加，载板供应缺口预计从2026下半年的8%-10%扩大至2028年的42%-51%；上游增层膜由海外单一厂商垄断，削减对大陆供货后本土自给率不足5%的矛盾凸显，国产化导入提速；这家内资载板龙头上半年封装基板收入同比增长110.76%，高端产品规模化量产。
③机器人：头部本体企业中报收入高增，人形机器人收入同比增长14倍以上、销量921台，量产叙事落到报表与订单；零部件从送样验证跃迁至批量供应，一家精密制造企业上半年人形零组件交付量已超去年全年；上半年国内人形机器人出货量占全球97%，量产验证进入关键窗口。