基本面拐点、预期切换，液冷和无源器件同时卡在"黄金点"，Q3是验证窗口；毫秒级响应是AI机柜供电核心卡点，超级电容从选配变标配——0906脱水研报

今日研报内容：
1、筹码干净、基本面拐点、预期切换，液冷和无源器件同时卡在"黄金点"，Q3是验证窗口
2、毫秒级响应是AI机柜供电核心卡点，超级电容从选配变标配，国内厂商正在快速打破日系垄断
3、科技股挤兑降温，险资6.39万亿排队进场找现金牛，建筑红利挑"有钱分+愿意分"
4、开发周期压至小时级，占比15%却已拿走42.6%的流水，继短剧之后，AI开始全面重估游戏行业