国产DRAM龙头全球份额首破10%，扩产提速或重塑存储竞争格局

据存储世界MWorld报道，市场研究机构Counterpoint Research 3日数据显示，长鑫存储今年二季度在全球DRAM市场营收份额达10%，首次突破两位数。

该公司份额2023年尚不足1%，去年二季度升至4%，今年一季度达8%，扩张明显提速；Counterpoint与瑞银此前均预测其份额到2028年才能达到10%，如今已提前兑现。为支撑扩张，长鑫存储正同步推进上海、合肥新产线建设，计划明年将晶圆月产能从32万片提升至42万片，2030年再翻番，公司近期已完成首次公开募股并备战全面投资竞争。

业内人士预计，长鑫存储将加快供应扩张与技术研发，向15%份额目标迈进，Counterpoint总监黄敏成表示，15%是其获得投资资金必须跨越的基准线。

申万宏源分析称，AI需求正重塑存储行业属性，云厂商资本开支成为核心需求驱动，长约协议锁定六至七成服务器级DDR5产能，周期波动被显著收窄；供给端三大原厂扩产总量克制、六成以上先进制程产能倾斜HBM，传统DRAM扩产放缓，为国产厂商留出加速追赶的窗口。缺货涨价亦推动下游客户评估导入国产DRAM，验证完成后客户粘性建立，份额跃升具备持续性。

华西证券认为，全球DRAM供给紧张格局延续，供不应求带动价格大幅上涨，量价齐升下行业景气有望延续。伴随新产线爬坡，国产DRAM厂商出货规模与产品结构持续升级，DDR5已广泛应用于服务器与个人电脑市场，低功耗LPDDR5/5X进入小米、传音等主流品牌供应链，高端LPDDR6产品亦加速向商用落地推进。

公司方面，据上市公司公告及券商研报显示，

长鑫科技：长鑫存储的母公司及A股主体，按产能与出货量口径位列中国第一、全球第四的DRAM厂商。

兆易创新：国产存储芯片设计厂商，产品覆盖利基型DRAM、NOR Flash与MCU，受益利基DRAM持续缺货。

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