戴尔上调AI服务器营收预期，隔夜股价大涨，AI算力硬件景气再获验证

据界面9月2日报道，戴尔披露本财年AI优化服务器营收预期为740亿美元，目前已实现约600亿美元。

受此影响，公司隔夜大涨15.8%。

东吴证券分析称，AI服务器行业正处于新一轮扩容周期，需求从大模型训练逐步延伸至企业级推理、本地数据中心和边缘AI场景；品牌服务器厂商的竞争重点，也从传统单机硬件销售升级为面向客户的系统级AI基础设施交付，AI服务器订单持续兑现正推动硬件厂商业绩与利润率修复，传统服务器与存储等配套环节的需求也随算力基础设施扩张而提升。

国盛证券指出，英伟达最新季度营收962.21亿美元、同比增长106%，数据中心业务营收占比约92%仍是绝对核心，管理层明确供应至少到2028财年仍是主要瓶颈，若无供应限制业绩展望有望接近翻倍，表明当前约束已从需求转向供给；供应与产能采购承诺由1190亿美元跃升至2790亿美元，增量主要投向存储长期协议，存储涨价幅度超此前测算，紧张状态或延续至2028财年。行业重心正从训练转向推理，Vera Rubin平台已全面出货，预计下季度贡献数据中心营收约两成，AI算力硬件景气获得上游验证。

公司方面，据上市公司互动平台、公告及券商研报表示，

鹏鼎控股：公司AI服务器PCB上半年营收近10亿元，并已启动再融资投向AI服务器与高速光模块高密度互连积层板项目。

工业富联：服务器代工龙头。

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