0901强势股脱水 | 资金面形成共振，为什么说“种植养殖平起平坐 ”？

①农业：黑海粮食出口停滞叠加厄尔尼诺扰动，国际粮价触底回升；生猪深度亏损叠加政策严管，母猪淘汰加速、产能去化或超市场预期；肉牛出清后价格上行启动，白鸡引种断档缺口有望兑现，种植端种子升级提速，农业周期拐点渐近。
②AI应用：工信部部署AI应用服务商培育专项行动，服务商资源池、算力券与FDE标准体系明确落地路径；美股SaaS巨头AI产品收入同比增长超210%并上调全年指引，开源模型与Token成本下降降低应用门槛，国产多模态模型密集迭代，AI应用商业化进入兑现期。
③白酒：白酒二季度报表加速出清，公募持仓已降至低位；地产信贷新政强化顺周期预期，低价格带、需求刚性强的地产酒率先放下报表、有望率先企稳，参考上一轮周期有望录得显著超额收益。