先看海外要闻：
隔夜美股标普500跌幅0.02%，道指跌幅0.21%，纳指跌幅0.08%。
费城半导体指数收涨0.20%。Lumentum涨6%，希捷科技涨3%。
纳斯达克金龙中国指数收跌0.61%。奇富科技收跌将近19%，晶科能源跌约12%，第九城市涨约11%。
英伟达上季营收962亿美元同比翻倍超预期，本季料首破千亿美元，下财年营收指引增70%，股价盘后大涨。英伟达：Vera Rubin全面投产。
Meta与美国29州就青少年成瘾案达成和解，最高付180亿美元，逃过1.4万亿美元天价重罚。
苹果公司将于9月9日举办今年最大规模的产品发布会，正式开启新任CEO约翰·特努斯的任期，此次发布会的口号是"惊喜与闪耀"（Surprise and shine）。该公司准备推出多款新品，包括首款折叠屏iPhone以及iPhone 18 Pro和Pro Max，搭载更快的芯片和更持久的电池续航。
"软件末日"终结？Salesforce Q3指引超预期，与Anthropic扩大合作，盘后股价大涨。
美国7月PCE物价指数同比涨3.7%高于预期，核心PCE涨3.3%符合预期，实际消费支出意外停滞。美国7月耐用品订单环比增长1.1%，大幅超出市场预期的0.5%。
伊朗与阿曼就霍尔木兹海峡收益分配达成协议。伊朗副总统：受美国海上封锁，伊朗无法进口汽油。
黄金失守4600美元关口。
芝加哥小麦期货涨约6.5%，豆粕涨超2.7%，玉米涨超2.3%。
亚太盘初，纳斯达克100股指期货涨约1%。科技股Nebius盘后涨7.2%，英伟达涨4.5%，SK海力士ADR涨4.4%，闪迪涨4.2%，美光科技涨4%，西部数据、希捷科技涨2.8%，台积电涨1.7%。
印度AI公司AMI订购9000颗英伟达Rubin GPU，建30MW算力集群。
月之暗面正与微软、亚马逊、谷歌洽谈 K3 收入分成。
胰腺癌治疗迎历史性突破！FDA批准RevMed靶向新药，预计2032年销售超90亿美元。
国内重大事件汇总：
1、工信部：将推进人形机器人、脑机接口等智能终端迭代。
2、财政部：7月份，全国共销售彩票875.71亿元，同比增加356.22亿元，增长68.6%。
3、上海印发《上海市战略性新兴产业发展“十五五”规划》，进一步全面提升集成电路产业能级，加快高端芯片研发和产业化。
4、《西安市支持房地产市场高质量发展工作措施》发布。
5、浙江省数据集团揭牌成立。
6、上半年国内聚变能融资总额规模达80亿，同比猛增约233倍。
7、一针50万美元？莫德纳天价癌症疫苗引争议。
8、环评拟受理公示被撤销，宁德时代宜春锂矿复产或将延后。
9、央行开通国库资金汇划"绿色通道"保障救灾资金拨付。
10、工信部：鸿蒙手机操作系统成为世界第三大手机操作系统，开源鸿蒙生态设备累计超 13.5 亿台。
11、华为投标埃及政府AI数据中心项目：拟出口至少1408颗昇腾950芯片并提议12个月完成基建。
12、全国首批“碳中和”认证变压器正式出口欧洲。
13、阿里千问正式发布Qwen3.8-Flash。
14、智谱推出对标DeepSeek的轻量旗舰模型，由10万国产卡支持。
15、MiniMax 7月Token消耗量飙至年初20倍，8月ARR冲破8亿美元；MiniMax：推进M3和H3的国产芯片适配，大规模国产算力集群将上线。
16、报道：DeepSeek前七个月营收4.75亿元、同比增长10倍，API毛利率达82.9%。
17、全球首个世界级人形机器人运动会全量数据集发布。
18、熊猫债年内发行量同比大增超七成。
19、灵巧手还没练成"全能手"，今年却已经融了300多亿。
今日题材方面：
1、农业种植丨据界面新闻报道，当地时间8月25日，巴拿马内阁会议宣布全国进入紧急状态，以应对厄尔尼诺现象引发的极端天气及其社会经济和环境影响，成为继洪都拉斯和萨尔瓦多之后，第三个因降雨不足采取紧急措施的中美洲国家。目前干旱已导致农作物受损，并对粮食安全构成威胁；作为全球主要贸易通道之一的巴拿马运河，也因水位下降被迫减少通行船只数量。
点评：巴拿马运河预订船只的平均等待时间已攀升至8至10天，通行效率损失有望推升各板块运费。据NOAA预测，2026年底发生强或极强厄尔尼诺现象的概率已提升至90%以上；8月初运河临时加号通航名额竞拍均价飙升至110万美元，约为去年同期的16倍，美西、美东航线运价已分别上涨4.1%和2.6%。超强厄尔尼诺已基本确定，当前粮价上行趋势确立，天然橡胶、白糖、棕榈油等热带经济作物价格上行空间有望打开，其中天然橡胶生产的现实影响预计四季度起逐步显现。
2、人工智能丨据证券时报8月26日报道，MiniMax在2026年中期业绩电话会上透露，公司正在推进M3和H3的国产芯片适配，大规模国产算力集群将很快上线，并逐步承担真实生产流量。同日，智谱发文称，上线并开源GLM-5.3-Flash（320B-A18B），这是GLM-5系列的首个原生多模态模型，在OpenCode和OpenRouter上创下双平台调用量新高，而这些请求流量全部由国产芯片提供算力支持。
点评：此前H3开放基础模型权重后24小时内，华为昇腾、摩尔线程、沐曦、海光等9家芯片厂商完成Day0适配；国产大模型已进入推理效率和开源生态并重的新阶段，视频模型竞争正转向参与广告、电商、游戏等生产流程。目前国产算力已开始支撑万亿参数模型的训练与推理闭环，不只是"能训出"万亿参数模型，还能让模型在真实任务中稳定运行。
3、算电协同丨据央视财经报道，7月份全社会用电量再次突破1万亿千瓦时，其中互联网数据服务用电量同比增长40%。8月晚高峰时段，冀北电网向域内算力中心发起协同邀约，11座算力中心自发参与，不到10分钟即释放出100.64兆瓦供电空间，可满足两万多户居民家庭用电需求，这也是国内首次百兆瓦级算电协同调节。
点评：算电协同已被首次系统性纳入《新型电力系统建设"十五五"规划》核心任务，规划提出统筹能源资源配置与算力设施建设，以电强算、以算促电，其中"十五五"新增新型储能约1.6亿千瓦，到2030年市场交易电量占比提升至70%。据测算，"十五五"能源投资将超20万亿元，其中新型储能、算电协同等新产业新业态项目投资规模超2万亿元；到2030年虚拟电厂最大调节能力预期超5000万千瓦、新型储能装机预期3亿千瓦。
4、航天丨8月26日，上海市人民政府办公厅印发《上海市战略性新兴产业发展"十五五"规划》。其中提到，促进卫星互联网与北斗系统协同发展、加快"千帆星座"低轨通信卫星组网，推广"智慧天网"中轨天基测控服务，加快推进卫星互联网和北斗规模化应用等。
点评：当前全球卫星互联网建设进入加速阶段，低轨卫星星座需要持续、大规模、低成本的发射能力，随着可重复使用火箭技术持续突破，卫星互联网组网需求有望释放，商业航天产业化进入加速期。
今日无新股申购。
再来看上市公司公告精华：
1、乖宝宠物：拟发行可转债募资不超11亿元，用于年产30万吨高端宠物主粮食品项目、智能仓储及数智化分拣中心项目、数智化运营与决策平台建设项目及补充流动资金。
2、宁波东力：拟定增募资不超10亿元，用于精密减速器智能制造项目、精密传动研发中心建设项目及补充流动资金。
3、豪尔赛：拟通过支付现金方式收购新能动力不低于51%股权，交易完成后新能动力将成为公司控股子公司。
4、欧科亿：拟收购永鑫精工33.5%股权，业务将拓展至高端PCB钻针领域。
5、伊利股份：拟以10亿元至20亿元回购股份，回购价格不超过39.53元/股。
6、立航科技：控股股东拟协议转让不超过1233.45万股，占总股本的15.91%。
7、安正时尚：控股股东郑安政、实际控制人的一致行动人郑安坤及持股5%以上股东王海燕收到证监会立案告知书。
8、立昂微：拟投资"月产20万片12英寸轻掺衬底片、12万片12英寸硅外延片项目"，意向总投资约30亿元。
9、欧科亿：欧科亿切削拟增资扩股并引入外部投资者工业母机产投基金，注册资本将由7亿元增至11.67亿元。
10、天禄科技：拟在中新苏滁高新技术产业开发区投资建设高端显示光学膜项目，总投资11亿元。
11、石药创新：控股子公司SYS6010治疗EGFR TKI治疗失败EGFR突变型非小细胞肺癌III期临床研究达到主要终点；SYS6090（JMT108）获美国FDA快速通道资格。
12、亚虹医药：APL-2501临床试验申请获国家药品监督管理局批准。
13、君实生物：上半年扭亏为盈，归母净利润2600万元，上年同期亏损约4.13亿元。
14、新赛股份：上半年净利润1.25亿元，同比增长1819.68%。
15、联讯仪器：上半年净利润5.67亿元，同比增长903%。
16、百济神州：上半年净利润约4.64亿美元，同比增长385.8%。
17、北方铜业：上半年净利润13.96亿元，同比增长186.61%。
18、巨人网络：上半年净利润22.36亿元，同比增长177.23%。
19、芯碁微装：上半年净利润2.8亿元，同比增长98.13%。
20、亨通光电：上半年净利润31.2亿元，同比增长93.38%。
21、华鑫股份：上半年净利润4.02亿元，同比增长79.47%。
22、中远海特：上半年净利润13.7亿元，同比增长66.24%。
23、深南电路：上半年净利润22.5亿元，同比增长65.55%。
24、新华保险：上半年归母净利润227.93亿元，同比增长54.0%。
25、华虹宏力：上半年销售收入创历史新高，达13.785亿美元，同比增长24.5%。
26、中国海油：上半年归母净利润858亿元，同比增长23.4%，创历史同期最好成绩；拟派发中期股息每股0.94港元，创上市以来新高。
27、海天味业：上半年净利润41.9亿元，同比增长7.13%。
28、鼎信通讯：王天宇、袁志双拟减持不超3.32%。
29、恒达新材：川达投资拟减持不超3%。
30、天准科技：宁波准智拟减持不超3%。
31、大普微：签订约34.91亿元企业级PCIe SSD销售订单。
32、铜冠铜箔：上半年净利润2.15亿元，同比增长514.75%。
33、华工科技：上半年净利润12亿元，同比增长30%。
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