被动元件：供应紧张继续加剧，高端MLCC交货周期延长至40周，产业周期正处上行周期前段，这只A股为行业头部企业，相关高端产品已供应华为等头部大厂

AI服务器需求推动高端MLCC交期延长至40周，超高容产品现货紧缺。机构认为村田数据中心收入同比增81%，日韩龙头BB值创多年新高，本轮周期仍处上行前段，价格与利润弹性尚存演绎空间。