又一个通胀环节！无源器件三个结构性问题发生了积极变化，迎来业绩拐点与价值重估；机械设备三个高景气分支，层压机订单外溢、机床需求爆发、海工订单加速——0816脱水研报

今日研报内容：
1、三个结构性问题都发生了积极变化，无源器件迎来业绩拐点与价值重估
2、机械设备三个高景气方向：层压机价格和订单双弹性、机床需求爆发、海工订单加速
3、新食品原料从实验室跑步杀入产业主赛道，替代浪潮正在加速
4、中美同台押注万亿AI方向！大模型幻觉率降到4.6%，AI4S商业化就越过临界区间