一、行情回顾
沪指全天探底回升，创业板指走势较强。CPO概念股走强，中石科技、剑桥科技等多股涨停。PCB概念股拉升，华正新材涨停，中富电路涨超10%。半导体芯片股拉升，蓝箭电子、联芸科技涨超10%。下跌方面，电力股集体调整，立新能源、华银电力接近跌停。个股跌多涨少，沪深京三市超2900股飘绿，今日成交2.16万亿。截止收盘沪指涨0.01%，深成指涨0.45%，创业板指涨1.12%。
二、当日热点
1、光通信：光通信龙头Lumentum业绩超预期
板块今日18股大涨，天洋新材3天3板，华西股份3天3板，共进股份2天2板，中石科技、金时科技、阿莱德、富信科技、杭电股份、旭光电子、剑桥科技、中瓷电子等涨停，长盈通涨14.9%，长进光子涨14.0%，麦捷科技涨11.1%。
消息面上，光通信龙头Lumentum第四季度调整后每股收益为3.23美元，预估为2.97美元；第四季度净收入为10.1亿美元，去年同期4.807亿美元，预期为9.9亿美元。
光互联产业链是AI算力基础设施中负责数据中心内部及跨区域高速信号传输的核心环节，核心作用在于突破铜缆电互连在大规模GPU集群下的物理极限——"通信墙"制约。光模块作为信号传输管道，交换芯片作为流量汇聚与调度枢纽，两者协同决定集群有效算力输出。行业属性上，该板块高度依赖AI数据中心资本开支周期，同时受供给端技术壁垒约束，具备较强成长性与政策驱动双重属性。
2、PCB板：南亚向客户发出涨价函
板块今日5股大涨，华正新材等涨停，瑞丰高材涨16.1%，中富电路涨11.7%，中国巨石涨5.9%。
消息面上，今日市场流传，南亚向客户发出涨价函，因应铜箔、玻纤布、树脂等原材料成本大幅上涨，基板和基材售价将分别调涨20%，自9月1日起生效。南亚今日表示，涨价属实，今年以来已多次因应材料成本上涨，与客户协商调整产品价格。不过，该份文件并非公司正式对外发出的涨价通知，公司并未全面性、一次性向客户调涨20%价格。
电子布是覆铜板（CCL）的核心原材料，其价格持续攀升直接推高覆铜板生产成本。据行业信息，覆铜板龙头建滔积层板自2025年以来已历经多轮涨价。花旗研报指出，建滔8月CCL含税现货价或再上调10%至15%，年内累计均价接近翻倍。此前7月6日，建滔就已发布涨价函，上调比例达10%至15%。电子布与覆铜板的持续涨价，只是PCB产业链景气度上行的一环。
3、液冷服务器：我国首部数据中心液冷国家标准正式获批发布
板块今日4股大涨，康盛股份、金田股份等涨停，思泉新材涨15.0%，华光新材涨11.4%。
消息面上，根据国家市场监督管理总局（国家标准化管理委员会）公告，由中科曙光旗下曙光数创牵头编制的我国首部数据中心液冷国家标准——GB/T 48023-2026《数据中心冷板式液冷系统技术规范》正式获批发布，并将于2027年2月1日起正式实施。
液冷技术是解决数据中心散热压力的必由之路，其具备低能耗、高散热、低噪声和低TCO的优势，同时其能降低数据中心PUE值，满足国家要求。同时随着芯片迭代，功率密度激增，对应芯片的散热需求越来越大，传统风冷难以为继，引入液冷势在必行。
4、国产芯片：美股存储板块大涨
板块今日10股大涨，金 螳 螂3天3板，大唐电信、郑中设计、盈新发展、祥龙电业、敏芯股份、中天精装等涨停，蓝箭电子涨11.5%，联芸科技涨11.3%，阿拉丁涨10.9%。
消息面上，美股存储板块隔夜大涨，闪迪涨超13%，西部数据、海力士涨超7%。
集成电路布图设计是芯片从电路逻辑到物理版图的关键转化环节，直接影响芯片性能、功耗和面积等核心指标。当前，全球半导体产业的核心矛盾正从制程微缩转向设计方法学和工具链的竞争，布图设计保护条例的修订完善了设计端的制度基础设施，对集成电路设计创新生态的长期构建意义深远。
除上述热点外，还有云计算数据中心、医药、机器人、环保、房地产、稀土磁材等概念盘中活跃。
*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议
*风险提示：股市有风险，入市需谨慎
沪公网安备31011802004900号
