先看海外要闻：
美股三大指数收盘涨跌不一，道指收跌0.04%，纳指收涨0.54%，标普500指数收涨0.26%，指数逼近纪录高位。
光通信巨头Coherent业绩与指引全面超预期，称新财年需求异常强劲，盘后仍一度跌8%。
算力需求火爆，Nebius Q2营收同比暴增454%，AI云销售额飙升514%，股价暴涨34%。
Cerebras硬件营收意外下滑，"挑战英伟达"之路遇需求波动，股价盘后一度大跌17%。
思科上季营收创纪录，AI订单爆发、狂揽40亿，本财年指引更超预期，股价盘后先曾涨近8%，后一度跌超6%。
Google发布Pixel 11系列，涨价100美元，硬件和设计上小幅升级，谷歌可穿戴设备将追踪胰岛素抵抗，向全面血糖监测迈出新一步。
美国7月CPI全面符合预期，同比涨幅收窄至3.4%，核心CPI同比放缓至2.5%，交易员维持对美联储9月加息概率45%的押注。
美国10年期国债发行收益率创2007年金融危机以来最高。
韩媒：三星、SK海力士酝酿"史诗级"分红回购，合计或超1400亿美元。
中期选举之际，特朗普政府考虑资本利得税减免，最大受益者为富裕阶层。
美国撤销联邦政府设备使用TikTok禁令。
阿联酋投入4亿美元维修，力争明年一季度将铝产量恢复至冲突前水平。
国内重大事件汇总：
1、央行：逐步增加隔夜逆回购的操作频率，进一步畅通政策利率向市场利率的传导。
2、中国人民银行将在8月14日、8月17日至8月19日开展隔夜逆回购操作，采用固定利率、数量招标，每日操作量不超过6000亿元。
3、国务院国资委：围绕云计算、网络、人工智能、量子等根技术，加力关键核心技术攻关。
4、农业农村部：全力以赴抓好粮食等重要农产品稳产保供，持续推进生猪产能综合调控。
5、腾讯控股：第二季度收入2047.85亿元，同比增长11%，环比增长4%；权益持有人应占盈利560.22亿元，同比增长0.7%，环比下降4%。
6、95家公募获配宇树科技，金额超18亿元。
7、DeepSeek官网API文档新增"DeepSeek-V4-Pro-0813"模型。
8、C919首条国际航线开通。
9、亚洲首个柔直海上风电项目累计发电量超100亿千瓦时。
10、我国陆上大兆瓦风电铸件领域取得关键性技术突破。
今日题材方面：
1、DeepSeek概念股丨据界面新闻，DeepSeek官网API文档的模型与价格页面中，模型版本新增了DeepSeek-V4-Pro-0813，其支持非思考与思考模式，不过官方尚未发布该模型的更新日志。此前DeepSeek于8月6日公告计划近期整体上调API服务定价且涨幅较大，此次新模型上线叠加涨价预期，反映出国产大模型正从单纯追求能力提升转向能力与商业定价并重的新阶段。
点评：浙商证券分析称，DeepSeek涨价叙事正在提升国内前沿开源模型的整体定价权，打破市场对于模型价格无限内卷的悲观预期，利好ARR斜率陡峭、全球竞争力持续提升的国产大模型。该机构指出，国产大模型不再讲竞争叙事，TAM蛋糕仍在做大，打破算力瓶颈仍是首要目标。后续催化包括大模型版本迭代发布、开源模型授权费等机制落地，以及模型算力端的突破。
2、航运丨航运巨头马士基近期警告，莱茵河水位过低的情况可能会恶化到无法进行驳船运输。莱茵河是欧洲最重要的内河航运通道，承担着欧洲大陆化工品、煤炭、矿石及粮食等大宗商品的大规模水运任务。水位持续走低将直接压缩驳船装载量甚至迫使航线停运，欧洲内陆工厂的原料补给和产成品外运将面临显著扰动。
点评：中信建投指出，全球航运正持续受到极端天气与低水位因素的扰动。巴拿马运河因水位偏低，新巴拿马型船闸最大吃水自7月24日由49.5英尺降至49.0英尺，并计划8月15日进一步降至48.5英尺，多家船公司已加征低水位附加费并对美东航线实施货重限制，为运价提供额外支撑。港口拥堵叠加极端气候等扰动因素，使运力损耗难以在短期内有效修复，客观上为航运市场运力供给形成持续的隐性约束。
3、腾讯最新动态丨8月12日，腾讯控股披露财报。2026年第二季度营收2048亿元，同比增长11%，略超市场预期；净利润560亿元低于预期的584亿元，主因资本开支大幅跳升至528亿元，远超预期的321亿元，同比几近翻三倍，导致本季自由现金流转负。公司在业绩公告中明确，开支主要用于混元Hy模型升级、WorkBuddy和CodeBuddy推理需求、微信AI举措及云服务扩容。
点评：华创证券指出，Hy3正式版以2950亿总参数、210亿激活参数的MoE架构，结合50多个业务的真实反馈完成后训练迭代，幻觉率从12.5%降至5.4%，任务解决率从72%跃升至90%，以较小激活规模比肩参数量为其2至5倍的旗舰开源模型。模型竞争正从唯参数论转向单位算力智能效率的比拼，Agent商业化核心也从"偶尔完成任务"转向"稳定、可控、可复现地持续执行"。腾讯宣布Hy3自推出以来持续位列OpenRouter词元消耗量全球前三。
4、云计算数据中心丨8月12日，阿里云宣布灵骏真武M890超节点实例正式上线，首批已在乌兰察布地域开售。企业级客户无需自建机房，在云上即可开通64卡高速互联算力单元，最高可承载十万亿参数级MoE大模型推理。阿里云灵骏真武M890超节点也是国内首个成功运行超2万亿参数大模型的超节点形态算力，Kimi K3和Qwen3.8Max均已通过该实例对外提供服务。
点评：华泰证券称，国产GPU进入万卡时代，正处于从"可用"向"好用"跨越的关键期，具备全栈技术能力的国产GPU龙头，有望率先完成对海外竞品的实质性替代。据灼识咨询数据，中国智能计算芯片市场规模预计将从2024年的301亿美元增至2029年的2012亿美元，年复合增长率达46.3%。
今日无新股申购。
再来看上市公司公告精华：
1、硕贝德：拟定增募资不超10.96亿元，用于服务器散热模组项目、智能眼镜轻量化射频组件项目、低轨卫星通信天线及模组项目及补充流动资金。
2、招商轮船：拟取得安通控股控制权，控股股东拟变更为中外运集运，实际控制人拟变更为招商局集团。
3、巍华新材：拟以8000万元至1.2亿元回购股份，回购价格不超18元/股。
4、宁德时代：拟认缴24.75亿元参与投资海南时代绿色产业投资基金，持有基金49.50%份额。
5、海思科：创新药HSK60002片获得《药物临床试验批准通知书》。
6、悦康药业：子公司YKYY033注射液获得FDA临床试验批准。
7、苑东生物：HP-002片启动I/II期临床试验并完成首例受试者入组给药。
8、以岭药业：化药创新药LB220-D08缓释片药物临床试验申请获得受理。
9、中鼎股份：澄清与腾讯云仅为合作意向的框架协议，尚无实质落地的合作内容。
10、翰宇药业：与三生蔓迪签署司美格鲁肽注射液（血糖控制适应症）合作协议。
11、宝丰能源：上半年净利润97.28亿元，同比增长70.14%。
12、浦发银行：上半年净利润309.51亿元，同比增长4.08%。
13、山外山：股东大健康拟减持不超4.03%。
*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议
*风险提示：股市有风险，入市需谨慎
沪公网安备31011802004900号
