明日主题前瞻
1、东数西算/算力 | 据上证报报道，8月12日，阿里云宣布灵骏真武M890超节点实例正式上线，首批已在乌兰察布地域开售。企业级客户无需自建机房，在云上即可开通64卡高速互联算力单元，最高可承载十万亿参数级MoE大模型推理。阿里云灵骏真武M890超节点也是国内首个成功运行超2万亿参数大模型的超节点形态算力，Kimi K3和Qwen3.8Max均已通过该实例对外提供服务。
点评：华泰证券称，国产GPU进入万卡时代，正处于从"可用"向"好用"跨越的关键期，具备全栈技术能力的国产GPU龙头，有望率先完成对海外竞品的实质性替代。根据灼识咨询的权威数据，中国智能计算芯片市场规模预计将从2024年的301亿美元增至2029年的2012亿美元，年复合增长率达46.3%，同期增长速度远超全球市场均值。
2、脑科学 | 据上证报报道，8月12日，浙江省人民政府办公厅印发《关于推进脑机接口产学研联动的若干措施》的通知。其中提到，优化产品应用路径。制定脑机接口产品医疗应用清单，根据产品获批上市情况动态更新。鼓励脑机接口企业自主合理定价，开通医用耗材挂网"绿色通道"，在申报后10个工作日内办结。鼓励医疗机构根据临床需要，按照"应配尽配"原则配备使用列入医疗应用清单的脑机接口产品，或设立临时采购绿色通道。
点评：方正证券认为，脑机接口有望成为下一代人机交互的核心技术，彻底改变人类与机器的交互方式。在短期内，脑机接口技术的应用将主要集中在医疗康复领域；长远而言，脑机接口将转向功能改善与增强，实现脑机融合智能。
3、大飞机 | 据上证报报道，8月12日起，国航北京至蒙古国首都乌兰巴托航线将由国产大飞机C919执飞，标志着国产大飞机正式开启国际定期商业航线运营。这是我国自主干线客机首条对普通旅客开放、纳入全球售票体系的常态化国际商业航线，也意味着C919走完国内规模化运营的练兵阶段，正式开启跨境常态化载客的全新征程。
点评：广发证券研报表示，随着国内民航客机的机龄增长对相关航材的需求有望持续扩大，重视民航航材及大飞机国产化进程加速机遇。中信证券研报称，国内巨大的刚性需求以及海外市场的拓展潜力，预计C919大飞机的国内配套企业将受益于后续国产化的推进，特别是为后续型号做好技术储备。
4、OLED | 据中证报报道，8月12日小米正式发布REDMI K100 Pro系列手机，其搭载的新一代超级像素屏幕引发显示技术领域的关注。据小米方面介绍，该屏幕采用的M11发光材料体系基于第四代pTSF（磷光辅助热活化敏化荧光）技术量产，这是一种由中国团队首创的底层显示技术方案。采用pTSF技术使绿色子像素发光效率提升了20%，同时整机屏幕功耗相较于传统方案降低了约10%。
点评：此次技术的量产，标志着小米成为全球第三家、国内首家能从OLED发光材料层进行自研的手机厂商。这意味着国产手机厂商正从过去单纯依赖上游面板厂提供完整方案，转向通过产学研合作深入产业链最上游的基础材料环节，加速了前沿科研成果的产业转化。随着国产手机大规模搭载国产pTSF发光材料屏幕，将大幅推动国产OLED发光材料的规模化落地，加速国产显示材料对日韩进口产品的替代进程。
5、固态电池 | 据中证报报道，根据TrendForce集邦咨询最新《全球固态电池产业发展动态季报_2Q26》，2026年全固态电池（ASSB）产业迈入工程化验证的关键期，Toyota（丰田）、Honda（本田）、Nissan（日产）、Samsung SDI（三星SDI）等厂商的ASSB小规模试产进度小幅领先，日系厂商的车规产品已于部分性能指标得到验证确认，正加速推进车载ASSB模组的性能评估。
点评：TrendForce集邦咨询表示，2026年ASSB技术成熟度出现重大进展，在中国、日本、韩国等核心发展区域，ASSB性能验证和确认已跨过实验室原型验证阶段（TRL1-3），部分领导厂商向TRL5-6迈进，意味着研发重点从实验室材料性能突破，逐步转向工程制造、产品一致性及车规验证。
宏观、行业新闻
1、央行发布二季度货币政策执行报告：将逐步增加隔夜逆回购操作频率，进一步畅通政策利率向市场利率传导；淡化对贷款单一融资渠道的关注，把贷款和债券融资等合并观察；加强对扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域的金融支持；稳定市场预期，防范汇率超调风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定
2、全球最大单体智算中心投产，一度绿电可生成30秒AI文生视频
3、400万二手房一夜涨30万，北京楼市新政落地首个周末，中介签到半夜，观望客开始入场；7月深圳新房销售同比涨超30% 限购放松后外地客翻倍增长，业内：看好金九银十市场行情；民营房企重回北上广抢地
4、多晶硅期货主力合约涨超4%，燃料油涨超3%，碳酸锂涨近3%
5、美国撤销联邦政府设备使用TikTok禁令，白宫称TikTok美国业务重组后不再构成国家安全威胁
6、谷歌新款手机提价100美元，因内存“严重”短缺
7、7月汽车出口104.3万辆，同比增长81.3%，连续两月突破百万辆；新能源汽车出口55.3万辆，同比增长145.5%
8、现货黄金重返4400美元/盎司关口，单周涨幅约7%，国内金价从8月初878元/克涨至955元/克
9、长江存储NAND闪存份额达14%，首次进入全球前三，仅次于三星和SK海力士
10、C919首条国际航线正式开通，国航北京至蒙古国乌兰巴托航线由国产大飞机执飞
11、中国信通院报告：全球eSIM连接总量突破13亿，产业从早期试点进入规模化部署周期
12、十余家储能产业链企业发布调价函，储能变流器和充电桩涨价驱动来自AI需求带动芯片供应紧张
13、2026年暑期档总票房超90亿，《功夫女足》、《八仙！》、《蜘蛛侠：崭新之日》分列前三；《八仙！》延长上映；《欢迎来龙餐馆》票房破3亿
14、腾讯上半年资本开支达847.20亿元，同比近乎翻倍，二季度单季资本开支527.84亿元。腾讯控股：启动了微信内AI智能体小微的小范围灰度测试。WorkBuddy实现了快速的用户增长和健康的用户留存率，WorkBuddy用户通过订阅和充值购买词元的付费意愿强烈。腾讯混元Hy4将在近期发布
15、阿联酋投入4亿美元维修铝冶炼厂，力争明年一季度将产量恢复至冲突前水平，或缓解因供应短缺而价格飙升的铝市场压力
16、消费电子业又被通知涨价：微软据称已提高Windows 11授权费用
17、金饰克价一个月飙涨超100元
18、宇树科技人形机器人累计下线约18000台。上半年北京人形机器人产品产量猛增近10倍
19、我国成功攻克锂云母提锂多项重大技术难题，大幅提升锂回收率
20、马斯克：AI将占SpaceX估值99%，目标明年底建成10吉瓦算力
21、新思科技宣布实现首个HBM4 IP测试芯片验证
22、蚂蚁阿福医生版正式上线，落子AI toD赛道
23、朱雀三号遥二发射日期获批。拟定8月19日发射
24、全球首款机器人手机荣耀Robot Phone发布
25、美国2026年7月平均气温创下历史新高
26、美国撤销联邦政府设备使用TikTok禁令
27、LME铜库存连续40天下降，创2014年以来最长纪录
28、Manus开启限时免费活动：8月26日前Manus 1.6/Lite全球免费用
29、鸿海第四季度将开始出货英伟达Vera Rubin平台
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